行業主要上市公司:目前國內白酒行業上市公司主要有五糧液(000858)、瀘州老窖股份(000568)、洋河股份(002304)、金世元(603369)、方水晶(600779)、顧靖酒廠(000596)、伊力特(60006)。迎駕酒廠(603198)、金種子酒廠(600199)、貴州茅臺(600519)、山西汾酒(600809)、天佑德酒廠(002646)、順鑫農業(000860)等。
本文的核心數據:白酒產量、白酒銷售收入、白酒企業數量、白酒上市企業總市值。
工業概況
1，定義
根據國家統計局發布的2017國民經濟行業分類(GB/T)
4754-2017)，白酒制造是指以高粱等糧食為主要原料，以大曲、小曲或麩曲、酒曲為糖化發酵劑，經過蒸煮、糖化、發酵、蒸餾、陳釀、勾兌而制成的蒸餾酒產品的生產活動。
2.產業鏈分析:產業鏈長。
從白酒行業產業鏈的上下遊來看，白酒行業的上遊包括生產白酒所需的原料，主要包括高粱、水稻、小麥等糧食的生產。此外，存放酒類產品的玻璃或陶瓷容器以及紙箱、紙盒等紙制品也屬於產業鏈的上遊。中遊主要指白酒生產企業；白酒行業的下遊是白酒的消費市場，我國白酒主要以直銷或分銷的形式通過各種渠道銷售給大眾消費者。白酒產業鏈的構成如下圖所示:
在上遊領域，我國白酒生產的主要原料是高粱、水稻、玉米等糧食農產品。作為農業大國，相關原料供應充足，相關原料種植的代表企業有北大荒、新賽、金健米業等。在包裝材料領域，主要分為紙制品包裝制造和微晶玻璃瓶制造，其中紙制品包裝制造領域的代表企業有宇通科技、合興包裝、景興紙業、萬順新材等。白酒微晶玻璃瓶制造領域的代表企業有盛瑞玻璃、京博集團、宜賓環球集團、華聯瓷業等。
在中遊白酒生產領域，隨著我國白酒消費水平的不斷提高，我國白酒的種類也在不斷豐富。目前生產企業多為濃香型白酒，代表企業有五糧液、瀘州老窖、洋河、劍南春等。
在下遊消費市場，白酒批發和零售最終將白酒產品銷售給終端消費者，主要參與者是大眾消費者，通過直銷或經銷商代銷。
行業發展進程:行業進入千億利稅時代。
白酒行業的發展始於酒廠國有制改革下工業化生產的推進。1947 65438+2月，人民政府對釀酒行業進行公開改造。1948 65438+10月，新中國第壹家公營啤酒廠石家莊公營啤酒廠在石家莊永安街誕生。1949-1953(新中國成立之初)，區域性國有酒廠成立，進入工業化初期；1954-1978(改革開放前)，白酒行業加速技術創新；1979-1989(改革開放至20世紀末)，白酒行業進入快速發展階段；1990-2002(20世紀末-265438+20世紀初):危機下，白酒企業轉型上市；2002-2011，白酒行業發展進入黃金時代；2012至2016，白酒行業回歸理性，進入調整期；從2017開始，白酒行業逐漸復蘇，進入千億利稅時代。
行業政策背景:切實落實質量安全主體責任，確保白酒質量安全。
2010以來，市場監管總局等部門陸續出臺白酒行業從生產到銷售各個環節的監管政策，實現白酒質量安全正向可追溯、反向可追溯、風險可控。出現質量安全問題，可以召回產品，查明原因，追究責任，切實落實質量安全主體責任，確保白酒質量安全。
2021年4月9日，中國酒類協會理事長宋書玉在中國國際白酒產業發展論壇上發布了《中國白酒產業“十四五”發展指導意見》。《指導意見》系統總結了我國白酒行業“十三五”取得的成就和面臨的形勢，勾畫了未來五年白酒行業發展的戰略目標和主要任務，提出了具體的保障措施和政策建議。
工業經濟目標方面，預計2025年，我國白酒行業將實現總產量6690萬千升，比“十三五”末增長23.9%，年均增長4.4%；銷售收入達到1418億元，增長69.8%，年均增長1.2%；實現利潤3340億元，增長86.4%，年均增長13.3%。其中，白酒行業產量800萬千升，比“十三五”末增長8.0%，年均增長1.6%；銷售收入達到9500億元，增長62.8%，年均增長10.2%；實現利潤2700億元，增長70.3%，年均增長11.2%。
行業發展現狀
1，白酒行業產量逐年下降。
國家統計局數據顯示，2016-2021期間，65度折扣白酒產量呈逐年下降趨勢。2021年，白酒產量7156千升，同比下降0.59%。
2.白酒企業數量持續下降。
從2017到2021，中國白酒行業規模以上企業數量呈逐年減少趨勢；2021年規模以上白酒企業965家，比2016年下降38.85%。
3.白酒行業銷售收入趨於“回暖”。
2065 438+06-2020年，我國白酒行業規模以上企業銷售收入總體呈現先降後升的趨勢。2019白酒行業加快供給側結構性改革。隨著去產能和調結構的逐步深入，行業整體呈現出產出規模穩定、產出效益逐步提升的新特點。全國規模以上白酒企業實現銷售收入561.782億元，同比增長4.74%。2020年，全國規模以上白酒企業累計銷售收入達到5836.39億元，較2019年增長3.89%。2021年，據中國酒類協會披露，全年銷售收入6033億元。
行業競爭格局
1，區域競爭:四川白酒產量遙遙領先。
2020年，全國規模以上白酒企業產量為740.73萬千升。其中，四川白酒企業生產白酒3676千升，位居第壹，占比49.63%。河南、湖北、北京、安徽將於2020年分別以66.38、35.87、34.13、28.210千升的年產量規模成為“中國白酒行業前五大省份”。
2021根據當地統計局公布的數據，2021四川省白酒產量為3812千升，同比增長3.7%。2021年，貴州省白酒產量34.865438+100千升，同比增長30.5%。
2.企業競爭:貴州茅臺和五糧液占據主導地位。
從上市公司總市值來看，2022年6月28日，貴州茅臺和五糧液總市值遙遙領先，貴州茅臺總市值達到255.76438+0.9億元；五糧液總市值達7749.63億元；兩者牢牢占據領先地位。
從上市公司營業收入來看，2021，貴州茅臺營業收入突破1000億元；其次是五糧液，營業收入達到6621億元；洋河股份、瀘州老窖、山西汾酒、順鑫農業、顧靖酒廠營業收入均超過6543.8+00億元。
從上市公司的產量來看，順鑫農業產量最高。此外，前五大上市公司分別是洋河股份、五糧液、山西汾酒和顧靖酒廠。
行業發展前景及趨勢預測
1.白酒行業品質消費將是主流消費趨勢。
未來，白酒的產業結構將繼續優化，品質消費將是主流消費趨勢，“酒文化”的營銷將轉向“文化酒”的營銷，新的白酒市場將引起白酒行業的關註，嚴新國標將使消費者清楚地了解如何喝好酒。
2.2026年，白酒行業銷售收入有望突破萬億元大關。
根據《中國白酒行業“十四五”發展指導意見》，
工業經濟目標方面，預計2025年，中國白酒行業產量達到800萬千升，比“十三五”末增長8.0%，年均增長65438±0.6%。按照年復合增長率計算，2027年白酒行業產量約為826萬千升。
根據《中國白酒行業“十四五”發展指導意見》，
工業經濟目標方面，預計2025年實現銷售收入9500億元，增長62.8%，年均增長10.2%。根據年復合增長率的進壹步計算，2026年，白酒行業銷售收入有望突破萬億元大關，2027年，白酒行業銷售收入將達到11537億元。
有關該行業的更多研究和分析，請參考前瞻產業研究院《中國白酒行業市場需求與投資戰略規劃分析報告》。