據說清朝乾隆皇帝第二次下江南到杭州時，喬裝打扮，混入香客之中，信步上山觀光。就在興致正濃的時候，天氣卻並不美好。突然下起雨來，我不得不下山尋找避雨的地方。匆忙中，我走進壹家掛著“祖傳張小泉剪刀”招牌的作坊。乾隆好奇，拿了壹把剪刀，見寒光閃爍，鋒利無比，便買了壹把帶回宮中。他非常喜歡這把剪刀。它們在皇宮裏被用作剪刀。從那以後，張小泉剪刀獲得了巨大的聲譽。最多的時候用“張小泉”的牌子做了86把剪刀，出現了“青山映藍湖，小泉滿大街”的盛況。
1909年(宣彤元年)傳入張祖英時，這種扡插技術已在杭傳了八代。他以“海韻浴日”為商標，送到知府署，報農商部註冊，商標上加了“春近”四個字。1915年，張小泉近期的剪刀在巴拿馬“世博會”上獲獎，從此剪刀遠銷東南亞、歐美。這家店平均每個月賣出壹萬多把各種尺寸的剪刀。1917張祖英將剪刀的表面處理改為拋光鍍鎳，更受客戶歡迎。當時師傅、徒弟、店員已經達到80多人。1926年獲得費城世博會銀牌。
正當張小泉的發展蒸蒸日上的時候，日本侵略者占領了杭州。盡管張小泉剪刀在剪刀行業遙遙領先，但他們仍然虧損嚴重，瀕臨破產。新中國成立後，張小泉剪刀保持了傳統特色，進壹步提高了技術、產量和質量。張小泉剪刀廠成立於1957，現已發展成為中國最大的剪刀制造商。
2000年，張小泉企業整體改制為投資主體多元化的有限責任公司，為“張小泉”的發展註入了活力。企業順利通過改制，成立了杭州張小泉集團有限公司，向現代企業制度邁出了決定性的壹步。