1984 65438+2 1,KRFP(霹靂遊俠金融出版)收購CRB公司。
1986年,紐約期貨交易所(NYFE,1998年被NYBOT合並)與CRB合作,推出以CRB指數為標的的期貨交易,並獲得成功。成為交易對象後,CRB指數在市場上的影響力也更大。
從1987到1995,CRB指數修改了三次。1995的修訂是CRB指數的第九次修訂。修改後,商品數量減少到17。
1997年,CRB被命名為布裏奇/CRB,因為KRFP被布裏奇信息系統公司收購雖然公司的所有者再次發生了變化,但CRB指數作為金融市場上的壹個品牌,並沒有受到影響。
2001,10,路透收購了橋訊公司的大部分資產,橋訊/CRB的名字恢復到了CRB名下。CRB仍然從事原來的工作,而CRB指數更名為路透社/CRB指數。
自1995第九次修訂以來,CRB指數已有十年未修訂。2005年,路透社與傑富瑞集團旗下的傑富瑞金融產品公司合作,對CRB指數進行了第十次修訂。修改後的名稱也改為RJ/CRB指數。
值得註意的是,第十次修訂是史無前例的。
首先,指數覆蓋的品種由17增加到19,在剔除壹個鉑金的基礎上增加了無鉛汽油、鋁、鎳三個品種。
其次,在原來的計算方法中,對17個品種壹視同仁,即每個品種的權重為1/17,而現在對不同的品種賦予了不同的權重。每個品種的名稱、來源、分組和重量如右圖所示:
(第九版的CRB指數並沒有消亡,而是成為了現在的連續商品指數。)
指數覆蓋的19期貨合約品種如下:
農產品:大豆、小麥、玉米、棉花、糖、冷凍濃縮橙汁、可可、咖啡、活牛和瘦豬。
能源:原油、取暖油、汽油和天然氣。
金屬:金、銀、銅、鋁、鎳。
索引組件(按字母順序) :
1.鋁(6%)
2.可可(5%)
3.咖啡(5%)
4.銅(6%)
5.玉米(6%)
6.棉花(5%)
7.原油(23%)
8.黃金(6%)
9.取暖用油(5%)
10.瘦肉型豬(1%)
11.活牛(6%)
12.天然氣(6%)
13.鎳(1%)
14.橙汁(1%)
15.銀(1%)
16.大豆(6%)
17.糖(5%)
18.無鉛汽油(5%)
19.小麥(1%)
其中,第壹組由石油產品組成;第二組包括七種高流動性商品;第三組包括四種液體商品;ⅳ組權重較低,但加入後更有利於降低組合風險的分散。除了I組,其他組的每種商品重量都是壹樣的。
從這次調整來看,貴金屬比重明顯下降,而能源和基本金屬比重上升。油重的大幅增加是此次調整的壹個重要點。
最後,計算方法也發生了重大變化。比如,原來每種商品的價格計算方法是半年內平均該商品的合同價格,現在改為滾動法。該方法規定只取最近合約月份的價格,更換時間在月初4個交易日內。比如WTI原油期貨合約,4月合約價格取3月初,5月合約價格取4月初;玉米(玉米)期貨合約,3月初取5月合約價,4月初仍取5月合約價(因為沒有4月合約),5月初取7月合約價。
計算方法的另壹個重要變化是將原來的幾何平均法改為算術平均法。原來的計算方法是將17商品的價格相乘,然後開17次方。