最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來的。最初的現貨遠期交易是雙方在某壹時間交割壹定數量商品的口頭承諾。後來隨著交易範圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣合同所取代。這種合約行為越來越復雜，需要中介擔保來監督商品的按時交割和支付，於是出現了1570在倫敦開設的世界上第壹家商品遠期合約交易所——皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，芝加哥谷物交易所在1985推出了壹種被稱為“期貨合約”的標準化協議，取代了舊的遠期合約。利用這種標準化合約可以進行手動交易，保證金制度也逐漸完善，於是形成了專門從事標準化合約交易的期貨市場，期貨成為投資者的投資理財工具。
期貨的基本概念:期貨是壹種標準化的合約，是統壹的、長期的“商品”合約。買賣期貨合約實際上是在未來買入或賣出壹定數量“商品”的承諾(“商品”可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股指、外匯等金融產品)。
期貨合約的主要特征是:
A.壹個期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交割時間、交割地點等條款都是建立和規範的，唯壹的變量就是價格。期貨合約的標準通常由期貨交易所設計，並由國家監管機構上市。
B.期貨合約在期貨交易所的組織下訂立並具有法律效力，價格在交易所交易大廳通過公開競價產生；國外大多采用公開招標，我國采用電腦交易。
c期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。
D.期貨合約可以通過現貨或對沖交易的結算來履行或取消其合同義務。
期貨合約的組成部分包括:
A.各種交易
B.交易的數量和單位
C.最低變更價格，報價必須是最低變更價格的整數倍。
D.每日最大價格波動限制，即漲跌幅限制。當市場價格漲到最大漲幅時，我們稱之為“漲停”，反之，我們稱之為“漲停”。
E.合同月份
F.交易時間
G.最後交易日:最後交易日是指期貨合約在合約交割月份進行交易的最後壹個交易日；
H.交貨時間:指本合同規定的實際交貨時間；
壹.交付標準和等級
J.交貨地點
K.保證金
長度交易費用
期貨合約的作用是:
壹種是吸引套期保值者利用期貨市場買賣合約，鎖定成本，規避現貨市場商品價格波動風險可能帶來的損失。
二是吸引投機者進行風險投資交易，增加市場流動性。
期貨交易的特點
1.雙向期貨交易:期貨交易和股票市場最大的區別之壹就是期貨可以雙向交易，期貨可以賣空也可以賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補。做多可以賺錢，做空也可以賺錢，所以期貨沒有熊市。
在熊市中，股市將會低迷，而期貨市場將保持不變，機會仍將存在。
2.期貨交易成本低:期貨交易國家不征收印花稅等稅收，唯壹的成本就是交易手續費。目前國內三家交易所的手續大概是萬分之二或者萬分之三，加上券商的附加費用，單方面的手續費不到交易金額的千分之壹。
低成本是成功的保證。
3、期貨交易的杠桿作用:
杠桿原理是期貨投資的魅力所在。在期貨市場交易不需要支付所有的資金。目前國內期貨交易只需要繳納5%的保證金就可以獲得未來的交易權。
由於使用了保證金，原來的市場放大了十幾倍。我們假設銅價的漲停板在某壹天收盤(期貨中的漲停板只有最後壹個交易日的3%)，操作是對的。我們的資金利潤率高達60%(3%÷5%)，是股市漲停的6倍。
有機會才能賺錢。
4.“T+0”交易機會翻倍:期貨是“T+0”交易，讓妳的資金運用達到極致。把握住趨勢後，可以隨時交易平倉。
便捷的通道可以增加投資的安全性。
5.期貨是零和市場但大於負市場:期貨是零和市場，期貨市場本身不創造利潤。在壹定時期內，不考慮資金進出和退出的交易成本，期貨市場的資金總量不變，市場參與者的利潤來自於另壹個交易者的損失。
股市進入熊市，市場價格大幅縮水，分紅微薄，國家和企業吸收資金，沒有做空機制。股市的資金總量會在壹段時間內呈現負增長，總盈利小於虧損。
零總是大於負數。
國家綜合政策、經濟發展的需要、期貨的特性都決定了期貨有巨大的發展空間。
期貨和股票的區別:投資回報不同:期貨交易由於其保證金的杠桿原理，可以放大收益，四兩千英鎊。期貨只需要支付合約總價值的10%以內；對於股票，必須投入65，438+0，000%的資本，融資要支付利息成本；
交易方式不同:國內股票只能做多，期貨可以做多也可以做空；
期貨投機和股票市場非常相似，但也有明顯的區別。
1.拿小股份來說:股票是全額交易的，也就是妳有多少股票就只能買多少，而期貨是保證金制度，也就是妳只需要交5%到10%的成交額就可以交易100%。比如投資者有1萬元，買100元的股票就可以買1000股，投資期貨就可以成交100萬元的商品期貨合約，也就是以小搏大。
二、雙向交易:股票是單向交易，妳只能先買入股票，然後才能賣出；期貨可以先買也可以先賣，是雙向交易。
3.時間限制:炒股沒有時間限制。如果被套可以長期平倉，期貨到期必須交割，否則交易所會強行平倉或者實物交割。
四、實際損益:股票投資的收益有兩部分，壹部分是市場差價，壹部分是分紅，期貨投資的損益是市場交易中的實際損益。
5.風險巨大:期貨由於保證金制度、追加保證金制度、到期強制平倉的限制，具有高收益、高風險的特點。從某種意義上說，期貨可以讓妳壹夜暴富，也可能讓妳壹瞬間身無分文，投資者要謹慎投資。
1.期貨的概念:所謂期貨壹般是指期貨合約，是期貨交易所制定的、約定在未來特定時間和地點交割壹定數量標的物的標準化合約。這個標的物，也叫標的資產，就是期貨合約對應的現貨。這種現貨可以是壹種商品，如銅或原油，壹種金融工具，如外匯和債券，或壹種金融指標，如三個月期銀行同業拆借利率或股票指數。
期貨的廣義概念還包括在交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時上市期貨和期權。
期貨合約的內容包括:合約名稱、交易單位、報價單位、最小。
價格變動、每日價格最大波動限制、交割月份、交易時間、最後交易日、交割日期、交割等級、交割地點、最低交易保證金、交易費用、交割方式、交易代碼等。期貨合約的附件與期貨合約具有同等法律效力。
標準合約樣式:大連商品交易所大豆期貨合約1號。
交易品種-大豆
交易單位-10噸/手
報價單位-人民幣
最低價格變化-1元/噸
漲跌停板幅度-前壹交易日結算價的±3%
合約交割月-1，3，5，7，9，11。
交易時間——每周壹至周五上午9: 00至165438+下午0: 00至15: 00。
最後交易日-合約月份的第十個交易日
最後交割日——最後壹個交易日之後的第七天(遇法定節假日順延)
交付等級-詳見附件。
交割地點-大連商品交易所指定的交割倉庫
交易保證金-合約價值的5%
交易費-4元/手
交付方式-集中交付
交易代碼-a
上市交易所-大連商品交易所
交貨等級-純糧率%的最低目標
種皮，雜質%，水分%，氣味和顏色
溢價-(人民幣元/噸)
折扣-(人民幣/噸)
……
(2)期貨合約特征:商品品種、數量、質量、等級、交割時間、
交貨地點等條款都是既定的、標準化的，唯壹的變量就是價格。第壹個標準化期貨合同是由CBOT在1865年推出的。
期貨合約是在期貨交易所的組織下訂立的，具有法律效力。
價格在交易所交易大廳公開競價產生；國外大多采用公開招標，我國采用電腦交易。
期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。
是買方的賣方，賣方的買方。
期貨合約可以通過套期保值清算和交割來履行義務。
(三)期貨合約條款內容:最小變動價格:指期貨合約單位價格的最小變動。
每日價格最大波動限制:(也稱漲跌幅限制)是指期貨合約在壹個交易日內的交易價格不得高於或低於規定的漲跌幅限制，超過此漲跌幅限制的報價將被視為無效，不能交易。
期貨合約交割月份:指合約規定交割的月份。
最後交易日:指期貨合約在合約交割月份進行交易的最後壹個交易日。
期貨合約交易單位“手”:期貨交易必須以“手”的整數倍進行，不同交易品種的每手合約的商品數量應在該品種的期貨合約中載明。
期貨合約成交價格:是在基準交割倉庫交割的期貨合約基準交割商品的增值稅價格。合約交易價格包括開盤價、收盤價和結算價。
期貨合約的買方如果持有該合約至到期日，則有義務購買該期貨合約對應的標的物；期貨合約的賣方，如果持有該合約至到期，則有義務賣出該期貨合約對應的標的物(有的期貨合約到期不進行實物交割，而是進行差價結算，例如股指期貨到期是指未平倉的期貨合約按照現貨指數的某壹平均值進行最終結算。當然，期貨合約的交易者也可以選擇在合約到期前進行反向交易來抵消這壹義務。
(4)期貨交易的出現:現代意義上的期貨市場產生於美國。1848年，82位商人發起並組織了芝加哥期貨交易所(CBOT)，改善運輸和倉儲條件，為會員提供信息；1851芝加哥期貨交易所推出遠期合約；1865推出第壹份標準化合同，同時實行保證金制度(不超過合同金額的10%)，是歷史性的制度創新；1882交易所允許套期保值免除履約義務，增加了期貨交易的流動性。
中國期貨市場的背景是糧食流通體制改革。隨著農產品統購統銷政策的取消和大部分農產品價格的放開，市場在調節農產品生產、流通和消費中發揮著越來越重要的作用。農產品價格的大起大落，現貨價格的不公開和扭曲，農業生產的大起大落，糧食企業保值機制的缺失，引起了領導和學者的關註。壹個機制能否提供價格信號來指導未來的生產經營活動，防範價格波動帶來的市場風險，成為大家關註的焦點。1988年2月，國務院領導指示有關部門研究國外期貨市場制度，解決國內農產品價格波動問題。1988年3月，七屆全國人大壹次會議政府工作報告提出:積極發展各類批發貿易市場，探索期貨交易。它開啟了中國期貨市場的研究和建設。
1990 10 12鄭州糧食批發市場經國務院批準成立。它以現貨交易為基礎，引入了期貨交易機制，邁出了中國期貨市場發展的第壹步。
1991 6月10日，深圳有色金屬交易所成立；
1991上海金屬商品交易所5月28日開盤；
第壹家期貨經紀公司——廣東萬通期貨經紀公司於1992年9月成立，標誌著中國期貨市場在中國中斷40多年後重新啟動。
(5)期貨交易相關術語:開倉、持倉、平倉:期貨交易中的買賣行為，只要是新建立的頭寸，都稱為開倉。交易者持有的頭寸稱為頭寸。平倉是指交易者平倉的交易行為，平倉的方式是反方向對沖頭寸。
由於開倉和平倉的含義不同，交易者在買賣期貨合約時必須指定是開倉還是平倉。
例:某投資者2月30日買入3月滬深300指數期貨10手(張)，1450點。此時他有10多頭。到明年65438+10月10，投資者看到期貨價格漲到了1500點，於是以此價格賣出了5個已平倉的3月股指期貨。交易後，該投資者實際持有5單以上。如果投資者在申報時賣出5手3月股指期貨未平倉合約，交易後，投資者實際持倉應為15手，10多頭，5空頭。
空倉:表示投資者的賬戶權益為負。說明投資者不僅損失了全部保證金，還欠了期貨經紀公司的債。由於期貨交易中的每日平倉制度和強制平倉制度，壹般情況下不會發生爆倉的情況。但在壹些特殊情況下，比如市場出現跳空變化時，重倉且方向相反的賬戶可能會爆倉。
當出現空倉時，投資者必須及時彌補虧空，否則將面臨法律追索。為了避免這種情況，需要特別控制倉位，避免像炒股壹樣的滿倉操作。並且及時跟蹤行情，不能像炒股壹樣買。
多頭和空頭:期貨交易實行雙向交易機制，買賣雙方都有。在期貨交易中，買方被稱為多頭，賣方被稱為空頭。雖然在股票市場交易中，買方也被稱為多頭，但賣方被稱為空頭。但是股票交易中的賣方必須是持有股票的人，沒有股票的人是不能賣的。
結算價:指期貨合約當日成交價格按成交量加權平均的價格。當日無交易的，以前壹交易日的結算價為當日結算價。結算價是當日未平倉合約的盈虧結算和下壹交易日漲跌停板設立的依據。
成交量:指壹個期貨合約在同壹天交易中所成交的全部合約的雙邊數量。
未平倉:指期貨交易者持有的未平倉合約的雙邊數量。
總未平倉:指期貨合約所有投資者的“未平倉”總數。在交易所發布的市場信息中，有專門的“總持倉”壹欄。
總持倉的變化反映了投資者對合約的興趣，是投資者參與合約交易的重要指標。如果總持倉量保持增加，說明雙方都在建倉，投資者對合約的興趣在增加，場外資金在湧入合約交易；相反，當總持倉減少時，表明雙方都在平倉，交易者對合約的興趣在減退。另壹種情況是，當成交量增加時，總持倉量變化不大，說明市場以換手為主。
換手交易:換手交易包括“多頭換手”和“空頭換手”，當原來持有多頭頭寸的交易者賣出平倉，但新的多頭頭寸開倉買入時，稱為“多頭換手”；而“空頭換手”是指原來持有空頭頭寸的交易者在買入平倉，但新的空頭頭寸在賣出。
交易指令:股指期貨交易有三種指令:市價指令、限價指令和取消指令。交易指令當天有效。在訂單關閉之前，客戶可以提出更改或取消訂單。
壹、市價單:指申報無限價賣出，並盡可能以最佳市價成交的訂單。
二、限價單:指必須以限定價格或更好價格執行的指令。它的特點是，如果成交了，壹定是客戶的期望或者更好的價格。
三、撤銷指令:指客戶撤銷前壹個指令的指令。如果前壹筆訂單在取消訂單生效前已經成交，則稱為取消，客戶必須接受成交結果。如果交易的壹部分已經完成，則可以取消未完成的剩余部分。
套期保值:買入(賣出)與現貨市場數量相同、期限相近但方向相反的相應期貨合約，以通過在未來某個時間賣出(買入)相同的期貨合約來抵消該商品或金融工具因市場價格變動而產生的實際價格風險。
保證金:保證金是交易所要求投資者提供的保證業績的錢。
強制擔保是存入投資者賬戶的壹筆錢，意味著投資者要對自己的交易頭寸負責。根據性質，保證金分為交易保證金、結算保證金和追加保證金三種。交易保證金是指投資者在交易所專用結算賬戶中保證履約的資金，是已被合約占用的保證金；結算保證金是投資者在交易所專用結算賬戶中，去除已在交易所占用的交易保證金後剩余的部分。追加保證金是指如果當日投資者賬戶的權益小於持倉保證金，則說明資金余額為負，也說明保證金不足。按照規定，期貨經紀公司會在下壹個交易日開市前通知賬戶所有人補足保證金。這叫做追加保證金。
強制平倉:賬戶所有人未能在下壹交易日開市前補足保證金的，根據規定，期貨經紀公司可以對賬戶所有人的持倉實施部分或者全部強制平倉，直至留存保證金達到規定要求。
持倉限額:即交易持倉限額。指交易所可以為投資者持有的期貨合約的最大數量，從市場份額分配方面管理市場風險。
競價方式:電腦撮合交易。計算機撮合交易是根據公開競價原則設計的自動交易方式，具有準確、連續、速度快、容量大等優點。
在期貨交易的早期，因為沒有計算機，所以在交易中采用公開競價。公開競價通常有兩種形式:壹種是連續競價系統(移動盤)，即場內交易者在交易所的交易池內面對面公開競價，以表達對買入或賣出合約的要求。這種競價方式是期貨交易的主流，歐美期貨市場都采用。這種方式的優點是會場氣氛活躍，缺點是人員規模受會場限制。許多交易者擠在交易池中，吵得交易者不得不用手勢來幫助傳遞交易信息。這種方法的另壹個缺點是場內交易者比場外交易者擁有更多的信息和時間優勢。搶帽交易往往成為場內交易者的專利。
公開招標的另壹種形式是日本的壹價制。壹口價系統把每個交易日分成幾個區間，每個區間壹個合約只有壹個價格。首先，主持人對每筆交易進行競價，場內交易員根據自己的競價申報買賣數量。如果買的數量多於賣的數量，主人會報更高的價格。另壹方面，報壹個更低的價格，直到在某個價格上買賣雙方的成交數量相等。計算機技術普及後，世界各地的交易所都采用計算機來代替原來的公開競價方式。
2.期貨交易的基本特征:期貨交易的對象是標準化合約。期貨合約是指期貨交易所為在交易所內進行交易而訂立的標準化合約，受法律約束，約定在未來特定時間和地點交割某壹商品或金融資產。
期貨交易是壹種標準化的交易。標準化是指在期貨交易過程中，除合約價格外，期貨合約的所有條款都是預先規定好的。
期貨交易實行多空雙向交易制度。
期貨交易實行T+0交易制度。
期貨交易是壹種保證金交易。
期貨交易應當逐日盯市，每日無負債結算。指日常。
交易結束後，交易所按照當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金、手續費、稅費等費用，壹次性劃轉應收應付賬款凈額，並相應增減會員結算準備金。期貨經紀公司應當根據期貨交易所的結算結果對客戶進行結算，並及時將結算結果通知客戶。
期貨市場實行保證金制度、每日盯市和每日無負債結算制度是控制市場風險的獨特制度。
3、期貨交易與股票交易的聯系和區別:
聯系:都是資金投資，屬於金融市場範疇，所以是投資。
在概念、方法和技術指標的應用方面有相似之處。投資股票和外匯的人更容易進入期貨市場，掌握期貨投資的技巧。
差異:
(1)投資對象不同:股票是現貨交易，有明確的投資對象，而期貨投資是期貨交易，是期貨交易的壹種。交易的對象是合同。如果在未來某個時期進行交割，那麽現在的交易就是壹種對未來商品的買賣。如果沒有交割，現在交易的只是壹個預期，壹個對未來價格走勢的預期。
(2)資金使用效率不同:股票交易是全現金進行的，投資者的資金量決定交易量。面對突如其來的行情，資金的調度成為制約投資者交易的主要問題。期貨交易實行保證金制度。壹般保證金比例在5%-8%左右，資金放大效應明顯。在控制風險的前提下，面對突發的市場情況，投資者可以有足夠的時間和資金進行操作。
(3)交易機制不同:股票交易是壹種現金(實物)商品交易。目前股票市場沒有做空機制，股票實行T+1交易結算制度。期貨交易很大程度上是壹種虛擬交易，有做多和做空兩種交易機制，T+0交易結算系統。
(4)風險控制手段不同:股票和期貨交易中雖然有風險控制制度，如漲跌停板制度，但由於制度設計本身的原因，投資者目前很難規避股票市場中的系統性風險，沒有做空機制。投資者規避市場風險的唯壹選擇就是賣出股票。因為期貨交易有兩種形式，控制市場風險的手段除了常見的壹般形式外，還可以用來規避市場風險。期貨交易的限倉和強行平倉制度也是區別於股票交易的主要風險控制制度。
(5)分析方法不同:技術分析方法常見；但從基本面分析方法來看，由於期貨投資的對象主要是商品期貨，所以分析商品本身的價格走勢特征非常重要，主要體現在商品的供給和需求上，影響商品價格的基本因素是比較明確和固定的。股票基本面的分析主要是關於具體上市公司的經營狀況。
(6)信息的公開透明程度不同:期貨市場比股票市場更透明，信息傳播渠道更清晰。
(7)需要強調的是，期貨交易和股票交易的社會經濟功能也不壹致。股票提供了資金籌集和社會資源再分配的功能，而期貨交易提供了風險規避和價格發現的功能。
4、期貨交易的功能:
發現價格:由於期貨交易對公眾開放，商品進行遠期交割。
在這個市場中，集中了大量的市場供求信息，不同的人，來自不同的地方，對各種信息有不同的理解，導致通過公開競價對遠期價格有不同的看法。實際上，期貨交易的過程是供需雙方對未來壹定時間內供求關系變化和價格走勢預期的綜合反映。這種價格信息具有連續性、公開性和預期性的特點，有利於增加市場透明度，提高資源配置效率。
例:湖南省常德市糧油總公司利用上海糧油商品交易所粳稻期貨價格引導農民創收。1994之前，常德地區農民種糧積極性下降，土地拋荒嚴重。1994年初，常德市政府從上海糧油商品交易所(當時當地現貨價格在2000元/噸以下，而糧交所10粳稻期貨合約價格在2400元/噸左右)掌握了9、6月份粳稻預期價格，帶動農民擴大種植面積7。2萬畝，水稻增產25萬噸，當年6月現貨價格漲到2350多元/噸。
風險規避:期貨交易的出現為現貨市場提供了規避價格風險的場所和手段。其主要原理是利用期貨和現貨市場進行套期保值交易。在實際生產經營過程中，為了避免不斷變化的商品價格導致成本上升或利潤下降，可以利用期貨交易進行套期保值，即在期貨市場買入或賣出數量相同但交易方向相反的期貨合約，使期貨和現貨市場交易的損益相互抵消。鎖定企業的生產成本或商品銷售價格，保持既定利潤，規避價格風險。
套期保值:在現貨市場買入或賣出壹定數量的現貨商品時，在期貨市場賣出或買入相同品種、相同數量但方向相反的期貨商品(期貨合約)，以壹個市場的利潤彌補另壹個市場的損失，達到規避價格風險的目的。
期貨交易之所以能夠保值，是因為特定商品的現貨價格受到共同經濟因素的影響和制約，兩者的價格變動壹般是同向的。由於交割機制的存在，期貨合約的現貨價格在交割期附近是收斂的。
交割:期貨交易平倉(即平倉)壹般有兩種方式，壹種是對沖平倉；二是實物交割。實物交割就是通過實物交割來履行期貨交易的責任。因此，期貨交割是指期貨交易的買賣雙方在合約到期並結束其期貨交易時，按照交易所的規定對各自到期的未平倉合約進行實物交割的行為。實物交割占期貨合約總量的比例很小。但正是實物交割機制的存在，使得期貨價格變化與相關現貨價格變化同步，並隨著合約到期日的臨近而逐漸靠近。就其性質而言，實物交割是壹種現貨交易行為，但期貨交易中的實物交割是期貨交易的延續，處於期貨市場和現貨市場的交界處，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶。因此，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。
期貨交易的兩大功能為兩種交易模式在期貨市場的運用提供了舞臺和基礎。價格發現功能需要眾多投機者的參與，集中了大量的市場信息和充裕的流動性，套期保值交易的存在為規避風險提供了工具和手段。同時，期貨也是壹種投資工具。由於期貨合約價格的波動，交易者可以利用套利，通過合約價差賺取風險利潤。
期貨市場的作用:國民經濟的宏觀調控和企業在市場經濟中的運行，可以為政府宏觀調控提供參考，有助於建立和完善市場經濟體制，改善資源配置，調節市場供求，減緩價格波動，形成公平公開的價格信號，規避價格波動帶來的市場風險，降低流通成本，穩定產銷關系，鎖定生產成本，穩定企業經營利潤。
5、期貨交易的分類:
商品期貨和金融期貨。商品期貨分為工業品(可細分為金屬商品(貴金屬和非貴金屬)、能源商品)、農產品和其他商品。金融期貨主要是股指、利率、匯率等傳統金融商品(工具)。各種期貨交易包括期權交易。
期貨是相對於現貨而言的。它們的交付方式是不同的。現貨是現金現貨，期貨是合約交易，即合約的相互轉讓。期貨交割是有時間限制的。到期前是合約交易，但到期日是兌現合約進行現貨交割。所以大的期貨機構往往既做現貨又做期貨，既可以用來套期保值，也可以用來炒價格。普通投資者往往不能及時交割，只好純粹投機，而商品的投機價值往往與現貨走勢、商品的久期等因素有關。
開戶很簡單，找期貨公司開戶，簽合同，交壹定保證金就可以進場了。
期貨交易是壹種合約交易，妳只需要支付每筆交易對應商品實際價格的保證金——定金。具體保證金比例由期貨交易所根據市場情況確定，期貨公司也會進行調整。
比如妳買商品A的期貨，他的保證金比例是1: 10，他的交易價格是每單位10000元。那麽妳只需要支付1000元就可以購買壹個單位的商品。如果商品A的價格上漲了10%，那麽妳就翻倍了，妳的1000就變成了2000。如果商品A的價格下跌65，438+00%，妳將血本無歸。如果這時平倉，妳的1000就變成零了。如果想繼續持倉，必須追加保證金。很多人往往因為不肯接受市場而追加保證金，最後家破人亡。