中國基金晨報
2023年初，中小券商IPO浪潮越來越高。
近日，老牌區域性券商華龍證券在證監會信息披露平臺發布招股書，正式加入IPO排隊行列。
招股書顯示，華龍證券擬上市板塊為上交所主板，由中信證券保薦；預計發行不超過20億股，占發行後總股本的比例不超過24%。扣除發行費用後，募集資金將全部用於增資和補充流動資金，用於各項業務的發展。
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2023年初，中小券商IPO浪潮越來越高。
近日，老牌區域性券商華龍證券在證監會信息披露平臺發布招股書，正式加入IPO排隊行列。
招股書顯示，華龍證券擬上市板塊為上交所主板，由中信證券保薦；預計發行不超過20億股，占發行後總股本的比例不超過24%。扣除發行費用後，募集資金將全部用於增資和補充流動資金，用於各項業務的發展。
中國基金晨報
2023年初，中小券商IPO浪潮越來越高。
近日，老牌區域性券商華龍證券在證監會信息披露平臺發布招股書，正式加入IPO排隊行列。
招股書顯示，華龍證券擬上市板塊為上交所主板，由中信證券保薦；預計發行不超過20億股，占發行後總股本的比例不超過24%。扣除發行費用後，募集資金將全部用於增資和補充流動資金，用於各項業務的發展。
加上華龍證券最新披露的招股書，信達證券正處於發行期，即將成為2023年首家登陸a股的券商。開源證券、財新證券、渤海證券完成預披露更新，IPO排隊人數位居前列。2023年，“腰部券商”將迎來壹波上市潮。
甘肅省政府下屬的經紀人
少數股東遺留的待解決問題
作為壹家地處西北的券商，華龍證券的名字可能不夠響亮，但其深耕中西部的區域優勢不容小覷。
招股書顯示，華龍證券成立於2001年4月，註冊資本63.35億元。是壹家綜合性全牌照證券經營機構。截至2022年6月底，華龍證券* * *擁有18家分公司(甘肅省5家)，79家營業部(甘肅省35家)。
華龍證券擁有5家控股子公司和6家合資公司。控股子公司中有私募子公司金誠資本、另類子公司華龍投資、華龍期貨。此外，華龍證券還直接持有華商基金46%的股權，是華商基金的主發起人。
華龍證券在招股書中表示，作為甘肅省人民政府控股的唯壹壹家綜合性證券經營機構，得到了地方政府的大力支持。隨著國家“壹帶壹路”倡議的實施，正迎來快速發展的政策機遇和歷史機遇，在激烈的市場競爭環境中保持甘肅轄區的絕對優勢地位，在西部資本市場發揮越來越重要的作用。
值得壹提的是，現任華龍證券董事長齊建邦兼任甘肅金融控股集團有限公司董事長，2021年7月履新。2022年11年末，齊建邦表示，繼續深化國企改革，進壹步完善治理體系，優化布局結構和股權結構，全力推進金控授權、華龍證券IPO申報。
2014，華龍證券啟動股改，整體變更為股份有限公司。2016年，華龍證券成功掛牌新三板，後於2018年8月退市，準備沖刺a股上市。在主辦券商上，華龍證券繼續選擇了當初在新三板掛牌時的主辦券商中信證券為其保駕護航。
招股書顯示，截至報告期末，華龍證券無控股股東。持股5%以上的股東* * *有5家，其中甘肅金融控股集團有限公司以16.29%的股份位列第壹大股東。除了甘肅金控及其壹致行動人，持有華龍證券5%以上股份的股東還包括山東SDIC，持股比例為7.89%。
華龍證券的實際控制人為甘肅省人民政府，通過甘肅金控、甘肅公航旅、甘肅SDIC、甘肅電投、酒鋼集團、讀者傳媒、新野資產、西北永新、沈龍融發持有和控制華龍證券38.94%的股份。
華龍證券表示，股東包括甘肅省國有金融資本投融資和管理中心甘肅金控、山東省唯壹的省級國有資本運營公司山東國投等省內外知名地方國企，以及壹些資本實力和市場影響力較強的知名民營企業。華龍證券通過2016掛牌新三板及後續的增持，進壹步實現了自身股權結構的多元化。
然而，在股權結構多元化的同時，華龍證券部分股東的股東資格和股權也存在瑕疵。截至報告期末，華龍證券* * * 5家法人股東公司不符合證券公司5%以下股東資格監管要求，相關公司處於債務違約、破產重整、破產清算、擔保訴訟中。
自然人股東方面，華龍證券部分股東持有的股權也存在問題。比如華龍證券壹位持有0.92%股權的自然人股東，因挪用公款、行賄罪被判處有期徒刑四年，因刑事案件被凍結股權。鑒於辦案保密等原因，相關股份的具體性質壹直不得而知。
業績排名行業“腰斬”
資產管理業務顯然受到了傷害。
再來看華龍證券報告期內的業績和主要財務指標:
招股書顯示，華龍證券2065.438+09年、2020年、2026.5438+0.886億元、2022年上半年分別實現營業收入20.92億元、654.38+0.908億元、654.38+0.868億元、6.74億元。歸母凈利潤分別為3.65億元、4.94億元、7.24億元和26543.8+06萬元。
根據中國證券業協會公布的2021年度證券公司經營業績指標排名，2021年度，華龍證券總資產排名第63位，凈資產排名第44位，凈資本排名第46位，營業收入排名第60位，凈利潤排名第51位。從排名來看，華龍證券各項指標整體處於“腰部”水平。
就主營業務經營而言，華龍證券作為全牌照券商，收入占比中仍以經紀業務和信用交易業務為“大頭”，且近年來占比不斷提升。到2022年上半年，華龍證券經紀業務收入2.9億元，占營收的43.04%；信貸業務收入654.38+0.38億元，占營收的20.45%；兩者合計收入占比超過60%。
自營業務方面，華龍證券2019-2021水平穩定，但2022年上半年出現“滑鐵盧”，收入和占比大幅下降。當期僅達到6376.9萬元，占比9.46%。
在各項業務中，華龍證券的資產管理業務傷得很重。2019、2020、2021和2022年上半年，華龍證券資產管理業務收入分別為-7708.48萬元、-2048.36萬元、7265.43萬元+07.98萬元和-369.04萬元，占比-。
對於資產管理業務收入波動的原因，華龍證券表示，主要受市場行情影響，自有資金投資的資產管理計劃產品份額的投資損益和公允價值變動損益有所波動。截至報告期末，華龍證券資產管理總部管理的資產管理計劃有23個，受托資產管理資金規模為67.6億元。
招股書顯示，華龍證券本次預計發行不超過20億股。本次募集資金在扣除發行費用後，將全部用於增加公司資本金，補充公司流動資金，用於公司各項業務的發展。
具體包括:鞏固債券承銷、固定收益等自身優勢業務，提升經紀、資產管理、保薦承銷等傳統業務規模，拓展創新業務，增強專業人才吸引力，加強公司治理，完善企業管理制度。
藍山科技案余震不斷。
2022年，重復罰款。
在華龍證券IPO沖刺過程中，藍山科技造假案是其繞不過去的“坎”。
2021 11證監會向華龍證券出具行政處罰決定書，對發行保薦書中部分陳述與事實不符、含有虛假記載、在保薦藍山科技公開發行股票並選擇層級上市過程中未盡到勤勉義務的行為予以處罰，沒收華龍證券收益1.5萬元。
華龍證券表示，收到上述行政處罰後，公司高度重視，按照相關規定及時完成了投行業務整改，並對相關直接責任人員進行了嚴肅處理。
雖然處罰金額不高，但該案被證監會列為2021年度20起典型違法案件。證監會指出，該案是壹起典型的新三板公司欺詐發行案件。華龍證券、中興財光華等。為嵐山科技提供相關證券服務，但未按業務規則認真核查，出具的報告存在虛假記載。該案警示，新三板公司應尊重市場規律，不應“帶病過關”。相關中介機構應當勤勉盡責，維護新三板市場健康發展。
招股書中披露，上述事件發生後，藍山科技投資者因證券虛假陳述責任糾紛，先後向北京金融法院提起訴訟，以藍山科技托管券商、選定上市保薦機構為由，以華龍證券為被告，要求承擔賠償責任。截至2022年6月30日，人民法院* * *送達華龍證券藍山科技虛假陳述案件29件，涉及原告訴訟標的11363300元。
同樣是因為藍山科技案，全國股轉公司在2022年3月公開譴責華龍證券和兩個保代。
2022年6月，中國證監會對華龍證券采取監管談話措施，指出華龍證券投行業務內部控制不完善，內控制度不健全，執行不到位，內部組織架構混亂，“三道防線”關鍵節點形同虛設，廉潔業務風險防控機制不健全， 清潔業務風險點整理評估不到位，聘請第三方風險防控不到位。
此外，招股書顯示，報告期內，華龍證券部分營業部仍有4筆小額稅務行政處罰，金額從110元到2000元不等。此外，四川分公司和成都人民南路證券營業部存在推薦銷售非本公司銷售的理財產品，後臺工作人員有營銷客戶，被四川證監局出具警示函。
編輯:黃梅