1，慢雲轉型。金蝶2011開始布局雲，2013推出K3C(中小客戶)，18推出雲天空(大客戶)。用友直到2015進入3.0才開始做雲。2017年推出第壹個U8C(中小客戶)，20年推出yonbip(大客戶)。速度方面，可以直接看，再看續費率和續費率。用友不是按產品分，而是按客戶分。三季度數據顯示，小微企業續保率為54.08%，大中型企業續保率為61.05%。直接可以看出，用友在雲端的速度確實比較慢。雖然之前已經停掉了NC(U8還沒有停售)，而且yonbip都是公開部署的，但是數據占比較少，雲速要等年報出來之後才能驗證。2.大客戶比例是用友客戶的特點。軟件時代，大客戶增加了用友的大部分收入來源。但在雲計算時代，小微企業對公有雲的接受程度更高。即使大客戶采用雲，也多是私有雲或混合雲。私有雲與更多公有雲的技術架構和未來遷移是不壹樣的。但是看比例。2019年，用友企業雲服務中來自大客戶的貢獻收入超過90%。在短時間內，我們應該會看到，大客戶快速部署公共雲的可能性不是很大。特別是用友的大客戶很多都是國企，對於數據安全的需求，多是私有或者獨家部署。目前用友擁有華為技術、金山辦公、殼牌中國、南航等壹批大型龍頭企業，客戶超過千億企業的58%，全國500強企業的56%。然而，時代在變。只有客戶在，遲早會有適合自己的產品。Yonbip是用友20年發的，是為大客戶做的產品，年報會關註數據。3.SaaS所占比例相對較低。第三季度用友訂閱收入2.26億，占雲總收入的15%-16%。目前中國正處於企業轉向雲的大趨勢中，技術賦能確定性很高(國內經濟轉型的主要模式)。市場將從積極推動SaaS部署的SaaS公司轉向被動實施SaaS(客戶要求)。所以大家不要停留在現在的思考階段。toB方面，得用戶者得天下。