1、國內領先的風機制造商和整體解決方案提供商。公司是國內風電設備制造行業歷史最長的企業之壹，核心業務是風機研發、制造及銷售，也提供全面的風電服務和開發可供出售的風電場。2009年，公司新增裝機272萬千瓦，占國內市場份額19.7%。以新增裝機計算，公司是國內第二大風機制造商和全球第五大風機制造商。
2、技術開發和產能布局為持續成長打下良好基礎。公司在北京、烏魯木齊以及德國諾因基興設立了三個研發中心，掌握了核心風力發電技術的自主權。除了新疆總部，在北京、內蒙古及甘肅以及德國設立了多個生產基地，能夠輻射國內主要的風電資源區。預計到2010年底，公司兆瓦級風機的產能將提高到3,000臺以上。
3、行業增速回落是大概率事件。風電接入困難已經成為制約行業發展的主要因素，即使風電接入困難得到較好的解決，按2020年國內風電裝機達到1.5-2億千瓦測算，未來十年，風電新增裝機的年均復合增長率大約在10%-16%，仍遠低於前些年的水平，我們預計2010年和2011年，風電新增裝機的增速在20%-30%之間。
4、行業競爭加劇，風機價格加速下降。1.5MW風機的單價已經從08年的6500元/千瓦下降到了現在4600-4800元的水平，降幅之快為歷年少見。行業內已經有企業出現了虧損。
5、行業進入整合階段，優質企業的盈利能力仍有保障。風電整機市場的前三甲華銳、金風和東汽所占市場份額持續提升，與第二、第三梯隊的差距越來越大。通過規模效應釋放、產業鏈整合，行業內優質企業的盈利能力仍有保障。
6、直驅的技術路線得到市場認可，公司市場占有率持續提高。直驅風機發電效率高、對電網友好、維護需求低的特點正在逐漸被風電投資方認可。公司以差異化設計，開發出適用於高低溫、高海拔、低風速、沿海地區等不同環境的系列機型提高了公司的市場競爭力和議價能力。
7、出口、新疆風電開發、風電場開發業務助推風機銷售業務持續增長。對出口市場的開拓和新疆風電大開發將為公司提供新的利基市場，未來幾年，這兩個市場將成為公司新的增長點。除實現風機的隱性銷售外，風電場開發業務的協同效應還能夠提升公司的競爭力和議價能力。
8、維持對公司"強烈推薦-A"的投資評級。預計公司10年和11年EPS1.16元和1.35元，按6月18日19.03元的收盤價測算，公司的動態市盈率分別為16.40倍和14.10倍。
雖然風機行業面臨增速放緩、產能過剩、競爭加劇、價格下降等諸多問題，但我們認為，公司管理層前瞻性強，產業布局完善，能夠持續實現高於行業平均水平的增長。通過規模效應、設計改進和零配件自產，能夠在壹定程度上消化風機價格下降對盈利能力的影響。公司的持續成長能力和抗風險能力強，是投資風電設備行業的首選。