供應鏈金融作為產業模式升級的自然演進，有著深厚的行業基礎，顛覆了傳統金融“以金融為基礎的金融”的範式，打開了另壹扇窗，兼具金融爆發力和產業持久性。
如何評價供應鏈金融的業務質量？
我們提出壹個五維模型:大產業、弱上下遊、強控制、低成本高杠桿、標準化。
產業大，就是產業空間大，不容易觸及天花板；
上下遊弱，是指客戶中至少有壹方是弱勢的，無法從銀行獲得廉價資金；
強控是指線上擁有真實的交易數據和信用信息，線下以物流倉儲為後盾，從而控制風險；
低成本就是資金成本低，使得供應鏈金融有利可圖，又不會過度增加融資者的負擔。高杠桿意味著壹定的本金投入可以撬動大量的資產；
標準化是指用於融資的抵押物(抵押)相對規範，有壹個公平的市場。即使脫離了危險，也能很快清除。如果妳同時具備五個要素，供應鏈金融就水到渠成了。
根據五維模型，商品、行業或區域龍頭、行業信息服務商、電子商務平臺、專業市場等五個領域是供應鏈金融的沃土。
沖向金融服務缺口的海灘
中小企業融資難壹直是壹個老大難的社會問題，尤其是在經濟轉型期。擴大再生產，要麽通過內生積累，要麽通過民間高利貸。每年8%-20%的融資成本成為傳統金融的盲點，也因此成為金融創新的主戰場。
供應鏈金融最大的創新在於填補了8%-20%的融資利率空白，打開了中小企業的融資閥門。理論上，銀行是中小企業最理想的融資對象，成本在6%-8%之間。但從收益風險比來看，銀行更願意向大企業敞開資金大門，而不是承擔過高的風險。
中小企業被迫轉向民間借貸，民間借貸平均利率在27%左右。融資成本高擠壓了中小企業的生存空間，降低了其投資，不利於整個供應鏈的發展。
8%-20%的融資服務缺口，反映了金融服務的結構性缺失和社會資本對中小企業要求的不合理的高風險補償。
與傳統的非銀行機構相比，供應鏈金融有很多優勢:
供應鏈金融依靠多年的行業浸淫，風控端自然有優勢；
如果說非銀機構做的是純金融，供應鏈金融是在嘗試構建金融生態；
在供應鏈金融體系中，所有的非銀行機構都成為了體系的壹部分；
供應鏈金融本質上是大數據金融，可擴展性更強。
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供應鏈金融創新服務實體企業線上化、平臺化是大勢所趨。
在日益嚴格的金融監管趨勢下，供應鏈金融逐漸成為壹股新生力量，如今已經滲透到各個領域，對中國企業和金融業的發展起到了非常重要的作用。面對萬億美元的巨大市場空間，國家要求金融機構回歸真正的業務本源。那麽商業銀行如何進行金融創新，通過供應鏈金融將資金投放到實體企業，服務經濟社會發展呢？
01
供應鏈金融融資問題
壹個產品的生產過程分為三個階段，即原材料-中間產品-成品，在產品生產的不同階段需要不同的人來分工生產。有的企業完成產品的原材料收集，有的企業* * *在同壹環節完成產品的生產加工並與下遊經銷商對接，由經銷商完成產品的銷售。這種鏈狀的功能結構就是我們所說的供應鏈。
供應鏈上的中小企業，尤其是三級以上的供應商，面臨著融資難、融資貴、融資亂、融資保險等問題。有時候連10-20%的利率都賺不到錢，比大中型企業的貸款成本高壹倍甚至幾倍。
那麽，融資難的根源在哪裏？在銀行！供應鏈金融，基於供應鏈的流動資產，利率覆蓋範圍是每年8-20%，12%是個門檻！8-12%、12-15%和15%以上分別代表不同的資金供給和需求，間接反映了資金的風險溢價。
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供應鏈金融融資問題
借助供應鏈的信用傳遞，以銀行為首的金融機構表面上滿足了原本難以獲得客戶、難以評估、難以借貸、難以組合貸款的中小企業的資金需求，因為在銀行眼中，具備這三個條件的企業才是理想的融資對象:
條件壹:信用可靠的企業
滿足這壹條件的企業，不僅要求有充分把握供應鏈閉環的能力，還要求自身信用的可靠性，能夠為供應鏈提供信用背書。
條件二:貨物周轉可靠的企業
這些企業的信貸資金轉化為商品後，這些企業可以掌握商品和自己的用戶，在出現風險時迅速出售和處置商品，以穩定資金周轉。
條件三:風險控制好的企業。
供應鏈金融的風險控制模式不同於傳統的風險控制模式。它的很多風控模型都是建立在核心企業的交易數據上。如果不能提供真實的交易信息，會影響供應鏈金融模式的風險控制和資金安全。
供應鏈金融為什麽不能和銀行資金對接？也就是說，必須要做到銀行的合規，才有可能直接對接商業銀行的資金。在這方面，我們不僅需要金融創新，還需要對商業銀行的運作有更多的了解和熟悉，才能從根本上幫助銀行達到合規要求。
03
供應鏈金融的發展趨勢
第壹，線上是大勢所趨。
目前，許多商業銀行正在嘗試自建或與電子商務平臺合作，開展在線供應鏈金融。融資企業在線供應鏈金融服務平臺將可以自行申請貸款，平臺系統將進行實時審批和自動放款。企業每壹筆還貸都在網上完成，手續簡便易行，將大大降低中小企業融資成本，提高企業資金周轉率。
線上化的趨勢將提高資金使用效率，打破商業銀行主導的傳統供應鏈金融模式，從而大大拓寬傳統供應鏈金融的範圍和邊界。
第二，更有利於深化垂直供應鏈。
供應鏈金融在不同行業的應用，將推動供應鏈金融向更加垂直、精準、專業的方向發展。每個行業都有自己的行業屬性和特點，因此不同產業鏈上的企業具有不同的、多樣化的金融服務需求特征。
可以預見，在充分了解行業屬性和特點的基礎上，供應鏈金融的所有參與者都可以為垂直細分供應鏈中的企業提供個性化的供應鏈金融產品和服務，未來細分行業的供應鏈金融模式或平臺的供應商將會更多。
第三，基於平臺的大數據應用
供應鏈金融的參與者通過自建或與大數據機構合作搭建大數據平臺，依托大量真實交易數據源計算標準數據的範圍，通過上下遊企業數據的匹配，對貸款企業客戶的信用狀況做出全面合理的判斷。
大數據在供應鏈金融業務中的應用，可以快速幫助參與者對大量非標準化的交易數據進行整理和分析，可以幫助參與企業節約成本，提高信息利用效率，提供融資服務。