該片以朝鮮李氏王朝的第壹次王子之亂、史稱“戊寅靖社”的歷史事件改編拍攝。講述了1398年高麗末期、朝鮮開國之混亂局面之下，開國君主李成桂的五子李芳遠為了爭奪繼承權發動兵變，殺死異母所生的世子李芳碩，並逼迫李成桂另立世子的故事。
本片以1398年發生在朝鮮李氏王朝的"戊寅靖社"事件為背景，講述了三個男人的欲望和野心。李芳遠是太祖李成桂的五子，為其父篡位下汗馬功勞，然而事後他卻不被重用，郁郁寡歡，對王位的覬覦也到了瘋狂的地步，並為此血刃了異母世子李芳碩，逼迫其父另立繼承人。
將軍金民宰英勇無敵，鎮守邊關，並得到李成桂的重用，誓死捍衛王的權利和地位。看似強大的他身上卻流著女真族的血液，他的母親是異族妓女，身份卑微，也更因此，他對李成桂更是忠心耿耿，和曾為夥伴李芳遠勢不兩立。壹次偶然的邂逅，金民宰愛上了外貌酷似母親的妓女嘉熙，卻不知道危險正壹步步逼進自己。
金民宰的兒子鎮是鄭 道傳的外孫，也是李成桂的女婿。身為駙馬的他看似光鮮，實則如失去自由的木偶 ，將身心投入到犬色聲馬中，無法自拔…… 三個男人沈浸在自己的世界中，在歷史的洪流中譜寫壹幕幕血雨腥風…