期权定价模型。
B-S是经济学家BLACK、SCHOLES名字的缩写，为了纪念他们发现该模型而用他们的名字命名。
在二叉树 的期权定价模型中，如果标的证券期末价格的可能性无限增值时，其价格的树状结构将无限延伸，从每一个结点变化到下一个结点（上涨或下跌）的时间将不断不断， 如果价格随着时间周期的周期，其调整的幅度也逐渐缩小下，在极端的情况下，二叉树模型对欧式权证的定价就转变为关于欧式权证定价理论的经典模型：B-S模型。