從某種意義上說，壹個主要國際石油公司的發展歷史可以反映世界石油工業的發展歷史。世界石油工業發展的每壹個重要階段都有主要國際石油公司的直接參與。在不同的歷史階段，他們的作用是非常重要的。
(1)國際石油公司的產生和發展。
洛克菲勒是最早的國際石油公司的創始人，也是國際石油公司商業模式和管理模式的創始人。他創辦的標準石油公司在短短三年時間裏，迅速將原油產量從占美國總產量的1.889提高到1.6%到26%，在美國的加工銷售市場份額高達75% ~ 80%。此外，它還促進了石油工業國際業務的發展，迅速在世界各地設立分支機構，並逐漸取得了在美國和世界石油市場的主導地位。還開創了石油公司上中下遊壹體化發展的商業模式，大大降低了成本和風險。如果公司在上遊勘探開發業務上虧損，可以在下遊煉油和銷售業務上找到平衡點。然而這個石油帝國的壽命並不長，因為被指“壟斷暴利”。1911年，美國政府通過反壟斷法迫使標準石油集團解體，旗下92家公司重組為20家合法獨立的公司集團。“大樓”倒塌後，埃克森、美孚、雪佛龍等石油公司幸存下來，也是今天的主要石油巨頭。
兩次世界大戰期間，以美國為代表的新興經濟體的快速發展和戰爭的需要，極大地刺激了對石油的需求，促進了石油生產。壟斷美國石油市場的埃克森、美孚、德士古、海灣、雪佛龍五大上下遊壹體化石油公司也是在這個階段發展起來的。在第壹次石油危機前的20世紀40年代至70年代的很長壹段時間裏，他們與英國BP、英荷殼牌組成了世界石油史上著名的“七姐妹”，通過獲得中東地區的石油開發特許權而大發橫財，壟斷了世界石油市場。
20世紀70年代的兩次石油危機引起了依賴石油資源的西方世界的恐慌。石油“七姐妹”也損失慘重，逐漸淡出歷史舞臺。國際各大石油公司開始思考自己的發展模式和如何提升競爭力，並開始了新的實踐。
自20世紀80年代中期以來，世界石油領域壹直在發生大規模的兼並和聯合。在1997之前，這些大型並購大多發生在下遊業務(煉油和銷售)和天然氣業務(包括天然氣發電)領域，很多只是公司部分業務的合並。1998之後，面對低油價的沖擊，更多的石油公司被卷入並購浪潮，希望從外部通過資產重組實現優勢互補，進壹步降低成本，抵禦和降低風險。石油公司的並購演變為以大型石油公司橫向整體兼並為特征的並購狂潮，直接導致了超級國際石油公司的形成。
世紀之交，面對石油行業的激烈競爭，由國際大石油公司主導的新壹輪兼並浪潮是壹次前所未有的洗牌。塵埃落定後，埃克森美孚、荷蘭皇家殼牌集團、BP、道達爾、雪佛龍德士古組成了石油行業的超級巨頭方陣。這場兼並和聯盟狂潮壯大了國際石油公司的實力和地位，同時重新調整了當今石油工業的主要布局。
(2)新世紀國際主要石油公司的發展趨勢。
自1998大型石油公司兼並重組以來，國際各大石油公司基本完成了擴大資產、增強競爭實力的任務。進入新世紀以來，在國際油價高企的有利形勢下，他們在繼續優化和調整資產組合的同時，普遍將建立長期競爭優勢和實現可持續發展作為首要戰略重點，進入了為長期增長而投資的新階段。國際大石油公司在經營戰略和競爭戰略上的戰略調整體現出壹些全新的特點。這些戰略調整將對國際主要石油公司的中長期業績乃至世界石油工業的競爭和發展趨勢產生重大而深遠的影響。
這些新趨勢包括:壹是實施戰略轉移，立足長期可持續發展，大規模基礎設施建設，大力打造下壹代核心資產；二是優化資產組合，壹方面通過互補收購彌補重點開發區域的資產組合缺陷，另壹方面擇機處置邊際資產，優化老油區投資，緩解近期成本上升、投資回報率下降的問題；第三，積極介入天然氣合成油(GTL)、油砂和重油等非常規油田，重新重視勘探，基於更長期的發展在新的關鍵領域建立競爭優勢。
措施之壹:投資長期增長，打造下壹代核心資產。
在主要產區資源的戰略演替中，主要國際石油公司主要著眼於20世紀90年代以來全球新的油氣發現項目，呈現出四個主要戰略方向，即主要將西非和墨西哥灣深水區、俄羅斯、開放政策的石油輸出國組織國家和液化天然氣業務領域作為未來重要的新的產量增長源。
例如，BP公司將戰略重心轉移到五個新的利潤中心，即墨西哥灣(深水區)、特立尼達島(天然氣)、阿塞拜疆(裏海周邊的石油)、安哥拉(深水區)和俄羅斯(TNK-BP)。公司現有利潤中心目前產量為1.1.5億噸，預計年均減少3%；新利潤中心目前產量為5000萬噸，預計年均增長15%。到2008年，產量將達到1億噸。由於新利潤中心的勘探開發成本和運營成本(分別為4美元/桶油當量和2.4美元/桶油當量)低於現有生產區(發現開發成本為6 ~ 7.5美元/桶油當量，運營成本約為5美元/桶油當量)，新利潤中心產量的增加和資本支出的減少將有助於提高BP的整體投資回報率。
國際石油公司憑借強大的資金和技術實力以及多年來在資源國的影響力，在上述關鍵領域占據了有利的競爭地位，將能夠支撐其全球油氣儲量的可持續替代。根據高盛在20世紀90年代以前發現的、目前正在開發的50個大型油氣開發項目的統計分析，國際石油公司在其中占據絕對優勢，占50個大型項目中儲量的45%。其中，BP、埃克森美孚、道達爾、荷蘭皇家殼牌、雪佛龍德士古、埃尼五家公司占50個大項目預計凈現值的90%。
埃克森美孚在西非、墨西哥灣、中東(卡塔爾液化天然氣)和裏海的產量預計2006年在西非深水區將達到5.5億桶，占公司總產量的65，438+08%，從目前的8%，石油輸出國組織國家的65，438+04%到荷蘭皇家殼牌西非(尼日利亞)的65，438+08%。2006年，預計西非深水區將增產370，000桶油當量/天，占總產量的65，438+03%，中東產量占公司總產量的比例將從2006，5438+0的23%增加到雪佛龍德士古墨西哥灣、西非(尼日利亞)和裏海(哈薩克斯坦)的33%。據估計，2006年西非深水區的石油產量將增加30萬桶油當量。
2006年後，幾大國際石油公司增加了油氣儲量和產量的主要來源。
大型石油公司替代產量的來源分布結構使其進入了高投資強度時期。由於新區項目多為資本密集型勘探開發項目，預計未來幾年，各大石油公司投資支出的30% ~ 40%將用於深水區生產設施、管道或LNG上遊及終端設施和非常規石油開發設施的建設。
基建投資的快速增長將導致石油公司折舊、損耗和攤銷費用的增加，對公司近期的投資回報構成較大壓力。然而，為了實現長期持續增長，這是必要的。除了儲量的可預期收獲，大石油公司還可以為自己打造新的戰略油氣資產基礎和市場基礎，這對全球石油行業的長期健康發展也具有重要意義。預計2001-2010年，全球新增基礎設施建設投資將達到3430億美元左右(包括伊拉克重建)，從中可獲得2000億桶油當量。正因如此，新壹輪大規模能源基礎設施建設被視為20世紀70年代以來世界石油工業的又壹次重大轉折，也是大石油公司前所未有的新發展機遇。新的基礎設施建設項目大多是資本密集型和技術密集型的跨國項目，不僅要求參與者具有更強的資金和技術實力，還要求其具有豐富的業務技能和廣泛的行業影響力，因此國際石油巨頭仍將在新的發展趨勢中占據主導地位。
新能源基礎設施建設投資及相應儲備增長潛力
第二招:優化資產組合，調整盈利資產順序。
自2000年以來，大型石油公司為了提高回報率，壹直在降低老油區(例如美國和北海)的資產比例，同時還圍繞其大型生產基礎設施，以錯配策略出售國際資產，以實現規模經濟。從2000年到2003年，僅英國石油公司的資產處置收入就達250億美元。與資產處置相關的壹個問題是主要國際石油公司在老油區的戰略。在美國，目前大多數公司采取的策略是從老油田收割現金(即只收取現金收入，減少或不進行再投資)，並在合適的時機出售資產。
第三招:立足長遠，抓住非常規石油業務發展機遇。
隨著全球大規模常規油氣發現和開發機會的減少，國際石油公司開始將更長期的發展目標轉向非常規石油資源。除了將液化天然氣和GTL作為天然氣儲量商業化的有效途徑，國際石油公司也越來越關註加拿大油砂和委內瑞拉重油等項目機會。
(根據IEA，PetroleumEconomist，TDNewcrest)2000年、2005年、2010年和2010年的類別比2000年有所增加。%液化天然氣(LNG)(萬桶油當量/日)236.0350.0600.0154天然氣合成油(GTL)(萬桶油當量/日)3.83+000.438+0油砂合成油(萬桶油當量)日)77.087.5110.043非常規油總量(萬桶油
世界非常規石油生產展望
近年來，受天然氣價格上漲、液化天然氣供應成本下降以及資源國推動天然氣資源商業化等諸多因素影響，全球液化天然氣生產和貿易日趨活躍，成為世界油氣行業的新熱點。據估計，全球天然氣儲量的25% ~ 35%最終將通過液化天然氣實現商業化。據估計，到2008年，全球對天然氣儲量開發和液化天然氣設施的投資將達到6543.8+0500億美元。因此，國際石油公司非常看好液化天然氣的未來發展，搶占了液化天然氣領域的制高點。在過去的兩年裏，國際石油公司參與了30多個液化天然氣擴建項目、在建和規劃的新項目，預計到2010年全球液化天然氣年產能將達到3億噸。液化天然氣項目的開發不僅成為國際石油公司天然氣儲量商業化的關鍵，也將成為公司重要的利潤來源。由於成本降低，項目壽命長，LNG項目的投資回報水平明顯高於其他項目，甚至高於上遊勘探開發項目的平均水平。如果將上遊生產與液化、航運和再氣化資產結合，形成獨立的LNG業務，預計到2010年，該業務將占國際主要石油公司已用資本的5% ~ 10%，成為除勘探生產、煉油和化工之外的第四大業務，其重要性甚至可能超過化工產品業務。
GTL是壹種將天然氣轉化為極其清潔的精煉產品的技術。雖然這種技術已經存在了幾十年，但是由於項目的經濟限制，除了在南非，這種技術的投資很少。近年來，隨著技術的突破，GTL項目的經濟性得到了顯著提高。此外，資源國為開發“困氣資源”(因缺乏當地消費市場而難以經濟開發，只能通過液化天然氣或GTL開發的天然氣儲量)提供了優惠的財稅條款，GTL項目開始真正受到資源國和國際石油公司的重視。目前，全球“圈閉天然氣資源”至少有2500萬億立方英尺，約占已探明天然氣總儲量的25%。隨著全球對成品油需求的快速增長(預計2010年將從目前的2500萬桶/日增加到2800萬桶/日)，特別是日益嚴格的環保排放標準，GTL因其作為煉油廠提高柴油質量原料的特性，將具有廣闊的市場前景。殼牌公司已經與卡塔爾石油公司簽署了意向書，計劃在2009年前在GTL建立壹個生產能力為654.38+40萬桶/天的生產廠。埃克森美孚還與卡塔爾石油公司簽署了意向書，將在2065.438+0年建設產能為654.38+0.54萬桶/日的GTL項目。據估計，在未來10年，這些公司將在GTL項目上投資330億美元，以實現75萬桶/天的產量。特別值得壹提的是，埃克森美孚早在20年前就積極開發GTL技術。其專有技術AGC-21的開發耗資6億美元，持有約3500項相關國際和美國專利。
近年來，旨在降低瀝青礦開采和加工過程中氣體和蒸汽消耗的技術進步顯著提高了油砂開發項目的經濟性，加快了項目的開發進度。根據加拿大權威機構的分析，預計2004年至2010年加拿大油砂合成油產量將增加到1.48萬桶/日。盡管加拿大環境法律法規仍存在不確定性，但隨著原油價格的上漲，加拿大油砂項目正越來越受到國際石油公司的關註。
委內瑞拉的加碼石油項目也吸引了更多國際石油公司的興趣。盡管委內瑞拉的財稅合同條款苛刻(政府收入為565，438+0%)，但雪佛龍德士古和荷蘭皇家殼牌仍然非常關註60億至70億美元的新項目機會，道達爾也在談判擴大其辛科爾項目的產能。
措施四:重新重視探索。
受國際油價從1998跌至1999的影響，國際石油公司的勘探支出下降了27%，這壹趨勢壹直持續到2003年。根據行業咨詢公司Wood McKinsey的研究，2003年，經濟發展與合作組織(OECD)成員國主要石油公司的勘探支出為89億美元，比上年下降4%，英國石油公司和雪佛龍德士古公司分別下降25%和15%。由於勘探支出減少，OECD石油公司2001-2003 * *勘探計劃獲得72億桶儲量，比1996-1998發現89億桶下降20%，有機儲量平均替代率為75%。
除了受低油價影響，國際主要石油公司勘探投資下降的另壹個原因是，他們將投資重點放在低風險探明儲量的開發上，然後開發資本支出擠占了勘探資金。同時，技術進步也為深水區油氣資源的開發創造了條件。國際大石油公司開發項目的機會增多，需要大量投資基礎設施，實現這些儲量的商業化。
在多年勘探投入相對不足後，國際各大石油公司開始重視新景區的勘探。2003年，雪佛龍、雷普索爾、殼牌和道達爾都增加了勘探區塊面積，涉及的國家也增加了。
第五招:發掘並購新熱點，俄羅斯上遊權益成為主要焦點。
以企業並購、資產重組和戰略聯盟為核心的資本運營活動，壹直是國際各大石油公司經營發展戰略的重要組成部分，是其實現規模擴張、資源配置優化和價值最大化等戰略目標的重要手段。通過1998以來的特大M&A活動，國際各大石油公司基本完成了在全球範圍內強化關鍵資產規模、實現協同增效、降低成本的任務。在超級M&A之後，國際石油公司進行公司和資產M&A交易的動機開始轉向彌補公司資產組合的不足，實現資產的優化配置，而M&A的主要目標也開始轉向那些規模更大、資產戰略匹配更好的中型石油公司。
盡管俄羅斯油氣行業的投資環境仍存在諸多不確定性，但其豐富的未開發儲量壹直吸引著西方石油公司。由於俄羅斯的產品分成合同(PSAs)立法不完善、審批流程冗長，且俄羅斯目前的生產重點仍是現有的開發項目，對外國石油資本的依存度較低，俄羅斯本土石油公司抵制PSAs，國際石油公司通過PSAs合同進入俄羅斯的難度很大。BP公司采取了放棄產量分成協議的投資策略，收購了TNK-BP公司50%的股份，通過參股迅速獲得了在俄羅斯石油項目中的規模優勢。
此外，由於大部分國際大石油公司仍將長期處於資金投入密集期，為了降低成本，提高投資回報，不排除大公司間合並的可能。在這壹輪高油價周期中，大石油公司現金流充裕，但其股價大多沒有與國際油價同步上漲。因此，從公司收購方的角度來看，目前的目標公司現金充裕但股價便宜，不壹定是交易的有利時機。
當今世界石油工業正在經歷經濟全球化的影響，競爭更加激烈，風險更大，跨國石油公司更需要積極應對外部變化。關註具有長期增長潛力的投資項目，優化公司資產組合，加強對石油資源包括非常規石油資源的控制和開發，無疑是這些國際石油公司做出的有利戰略選擇。