2013年5月29日，雙匯國際控股有限公司和史密斯菲爾德食品公司(紐約證券交易所代碼:SFD)聯合宣布，雙匯國際將以710億美元的總價收購史密斯菲爾德。
根據協議條款，雙匯國際將向史密斯菲爾德支付47億美元現金，並承擔後者約24億美元的債務。雙匯國際的收購價為每股34美元，比史密斯菲爾德5月28日收盤價25.97美元高出365，438+0%。以5月28日收盤價計算，史密斯菲爾德的市值約為36億美元。受收購消息影響，當地時間5月29日，史密斯菲爾德開盤價為32.55美元，較前壹交易日收盤價上漲超過25%。
雙匯國際是中國最大的肉類加工企業，是中國最大的肉類上市公司雙匯發展(000895)的控股股東，也是雙匯發展第壹大股東雙匯集團的控股股東。史密斯菲爾德是全球最大的生豬生產商和豬肉供應商，也是美國最大的豬肉產品供應商之壹。
壹位接近雙匯發展的內部人士表示，“這是雙匯國際化戰略的壹個信號，下壹步雙匯國際化的步伐可能會加快。”
這兩家公司長期以來壹直保持著聯系。
據史密斯菲爾德網站2013年5月29日新聞稿，雙匯國際與史密斯菲爾德同意通過戰略合並，打造全球領先的豬肉生產商。
雙匯國際承諾，收購後將保持史密斯菲爾德的經營、管理、品牌和總部不變，同時不裁員、不關閉工廠，將繼續與美國制造商、供應商和農場合作。
史密斯菲爾德在壹份新聞稿中表示:“合並後的公司不僅將有更多機會進入巨大且不斷增長的中國市場，還將保持世界領先的食品安全和質量控制標準。”
路透社援引知情人士的話稱，這筆交易旨在將美國豬肉送到中國。
雙匯國際、雙匯集團董事長萬隆表示，此次收購是全球最大經濟體中最大的豬肉企業中國和美國的強強聯合，集中了最先進的技術、資源、工藝和人才，優勢互補，將形成全球最大的豬肉企業。
據悉，該交易已獲雙方董事會壹致批準，仍需史密斯菲爾德股東批準。
此外，該交易還需要獲得美國外國投資委員會的批準。在獲得監管機構批準並滿足例行交割條件後，兩家公司預計交易將在今年下半年完成。
值得註意的是，有外媒2013 5月29日援引知情人士消息稱，根據協議，如果收購因監管原因中止，史密斯菲爾德將向雙匯支付“反向分手費”。
2005年，中國海洋石油有限公司向美國優尼科石油公司發出超過6543.8+085億美元的收購要約。當時中國企業最大的壹筆海外收購，由於國內反對等原因，最終告吹。
據路透社報道，壹個由摩根士丹利和銀行組成的財團將為這筆交易提供貸款。
值得壹提的是，這兩家公司之前有過接觸。上述知情人士表示，早在兩三年前，史密斯菲爾德的老板就來到了雙匯集團。史密斯菲爾德首席執行官拉裏·波普(Larry Pope)表示，該公司自2009年以來壹直試圖與雙匯達成交易。
兩大肉類企業的聯姻
官網資料顯示，史密斯菲爾德1936成立於美國弗吉尼亞州，2010在12國家有獨立子公司或合資公司。史密斯菲爾德在20世紀80年代實現了快速發展，到1998，成為美國排名第壹的豬肉生產商。2010年，該公司是全球最大的生豬生產商和豬肉供應商。
產能方面，史密斯菲爾德擁有4個養豬場，85萬頭種豬，40家豬肉加工廠，生豬產量654.38+05.8萬頭。產品不僅供應美國，還出口到中國、日本、墨西哥等市場。
史密斯菲爾德2012財年(截至2013100萬年4月29日)銷售額為65438美元，凈收入為3.6億美元。收入上，豬肉板塊貢獻111億美元，生豬生產板塊貢獻30.5億美元，國際業務板塊貢獻1.4億美元。截至2012，公司債務為1640億美元，資產負債率為33%。
據雙匯集團網站介紹，雙匯集團是壹家以肉類加工為主的大型食品集團，在2011中國企業500強排名中位列166。
雙匯國際2010股東實力雄厚。雙匯發展2012年報顯示，雙匯國際的主要股東為:英雄地帶投資有限公司(熊昱公司)持股30.23%。CDH閃耀、閃耀二代、閃耀三代、閃耀四代分別持股16.58%、9.20%、4.75%和3.17%，投資持股10.57%，郭集團持股7.40%，雲昌公司持股6%。焦點騎士投資有限公司持股1.73%，藍色航空控股有限公司持股2.42%，淡馬錫持股2.76%。
上述熊昱公司由興泰集團有限公司(興泰集團)控股100%。據悉，5438年6月+2007年10月，雙匯集團及其關聯企業約300名員工通過信托方式在英國Wilging首先成立了興泰集團。
雙匯國際化加速。
收購史密斯菲爾德被視為雙匯國際化的第壹步。
"雙匯集團壹直有在美國建廠的計劃."上述接近雙匯發展的內部人士表示，從產量來看，雙匯發展包括肉制品和冷鮮肉在內的肉類總產量已經超過史密斯菲爾德2011，但銷售收入卻不如後者。
“雙匯發展的定位是肉類生產，股票市值已經超過1000億，相比全球肉類企業是最大的。目前雙匯集團的業務基本都在上市公司。以前母公司大，子公司小。現在是大型上市公司，集團公司只有壹小部分業務沒有放進去，包括物流、商業、化工。”該人士透露，雙匯在三四年前就提出要走向國際化，其自身的定位不僅是國內最大的肉類企業，也是國際市場。
“雙匯的國際化很早，但步伐更加謹慎。”該人士表示，收購史密斯菲爾德是壹個走向世界的信號，下壹步國際化可能會加快。
壹位生豬行業分析師表示，雙匯集團近年來並沒有大的投資動作。“雨潤這幾年擴張很大，而雙匯基本上原地踏步。”管理層收購完成後，管理層有時間和精力去“做壹些事情”。
在雙匯的國際化中，雙匯國際可能會起到主導作用。
上述知情人士透露，雙匯國際有國際貿易部，2012年計劃成立產品研發部，逐步將雙匯國際發展成實體。“以前是空的，現在慢慢在實施，可能是走向國際的計劃。”中國雙匯國際有限公司和美國食品公司史密斯菲爾德6日晚聯合宣布，兩家公司之間的收購獲得美國財政部牽頭的美國外國投資委員會批準，標誌著繼2012萬達收購AMC之後，中國企業“走出去”的又壹裏程碑。
2013年5月29日，雙匯國際宣布以71億美元收購史密斯菲爾德，這將是迄今為止中國企業在美國的最大壹筆投資。分析人士認為，美國政府批準雙匯收購史密斯菲爾德有三個原因:第壹，美國需要外資促進美國經濟增長和就業。目前，美國經濟仍在低速復蘇。雖然失業率有所下降，但仍處於7.3%的高位。其次，農業不是敏感領域，如果這筆交易不被批準，將會大大削弱外國投資者對美國市場的興趣。最後，雙匯承諾保留史密斯菲爾德的管理層和員工，並獲得勞工組織和地方政府的支持。
另壹方面，過去幾年，美國外國投資委員會頻繁以國家安全為由阻止中國企業在美國的並購，打擊了投資者赴美的熱情。2005年，美國拒絕中海油收購優尼科石油公司。2008年，美國阻止華為收購3Com，壹家美國信息技術公司。2012美國阻止三壹集團關聯公司羅爾斯公司收購美國風電場。2012下半年，美國國會甚至聲稱華為和中興的通信產品威脅美國國家安全，不鼓勵美國企業與這兩家公司合作。
現階段，美國政府的“綠燈”表明雙匯與史密斯菲爾德的並購有望在未來幾個月內完成，這也將有助於緩解中國企業在美國投資可能遇到障礙的疑慮。
美國咨詢公司羅德姆(Rodham)研究員蒂洛·哈內曼(Tilo hahnemann)認為，中國現在是世界第二大經濟體，未來可能會超過美國，而中國企業的海外投資剛剛起步，預計未來會有大量投資美國市場。
2012年，中國企業投資65億美元，比上年增長17%。然而，中國在美國的投資規模僅相當於西班牙，遠低於英國、日本和法國。與美國每年吸引的超過2500億美元的外國直接投資總額相比，中國的份額仍有很大的增長空間。
更重要的是，中國企業赴美投資不僅帶來資金，還有助於加深美國民眾對中國的了解，避免因被壹些政客誤導而產生偏見。兩周前，中國大片《壹代宗師》在AMC影院等多家美國影院上映，收視率堪比《速度與激情6》等美國大片。也許再過幾年，雙匯火腿也會出現在美國家庭的餐桌上，改變美國食品安全在中國的刻板印象。
新華社華盛頓9月6日電
新華社華盛頓2065 438+2003年9月6日電(記者高攀王宗凱)美國食品公司史密斯菲爾德6日宣布，中國雙匯國際以765438+億美元收購史密斯菲爾德的交易已獲得美國聯邦政府批準。
史密斯菲爾德當天在壹份聲明中說，這項收購已經獲得美國財政部領導的美國外國投資委員會的批準。
聲明還稱，交易的完成仍需史密斯菲爾德股東的批準，史密斯菲爾德將於2013年9月24日召開股東大會對此進行表決。
這是迄今為止中國企業在美國投資的最大案例。為此，美國國會於2013年7月13日召開特別聽證會，評估此次收購是否符合美國利益。
史密斯菲爾德首席執行官拉裏·波普(Larry Pope)在聽證會上表示，此次收購旨在滿足中國日益增長的豬肉需求，幫助美國向中國出口更多豬肉，也有助於美國農業擴大生產和增加就業。美國政府的發布表明，這壹具有裏程碑意義的跨境M&A交易有望在未來幾個月內完成。全球最大生豬生產商股東批準雙匯收購。
2013年9月24日晚間，雙匯以71億美元收購全球最大的生豬經銷商史密斯菲爾德。
在股東大會上，76%的普通股股東同意接受雙匯的收購。史密斯菲爾德首席執行官拉裏·波普(Larry Pope)表示，被雙匯收購後，公司業務將正常開展。
最終交易於2013年9月26日完成，從交易所退市後將是雙匯國際的全資子公司。
史密斯菲爾德已有80年歷史，在全球4個國家擁有46000名員工，在美國有400個養豬場，2000個養豬戶。雙匯同意這些協議仍然有效，已經到了美國豬肉出口中國滿足更大市場需求的地步。
美國當地時間9月26日上午10，由中國銀行牽頭的40億美元銀團貸款準時送達，標誌著雙匯M&A案最重要的融資環節順利完成，隨後雙匯國際與史密斯菲爾德正式簽署M&A交易生效協議。