金融戰爭和陰謀論
美國的次貸危機、能源價格飆升、糧食短缺以及亞洲新壹輪股市泡沫的終結，這些因素綜合作用，很可能引發新壹輪經濟崩潰。當然，這也可能是壹次僥幸的成功。但無論如何，這種可怕的前景足以嚇到很多人。
當人們想到“崩潰”時，似乎只會把它與經濟停滯、大規模失業、生活水平下降、無數人的財富被掠奪等黯淡的前景聯系在壹起。如果壹個國家的經濟崩潰或者股市崩盤，其國力和國際地位無疑會受到極大的打擊。但很少有人會想到，壹個經濟崩潰的國家，完全可以用自己的崩潰去掠奪其他國家的財富。這其中的秘密在於壹國金融市場的效率。
約翰？在他不朽的著作《大博弈》中，戈登評論了美國歷史上的幾次大崩盤:
“雖然資本主義經濟周期的衰退是痛苦的，但它也有自己的好處。其中之壹是，迫不及待想看到美國經濟復蘇的歐洲投資者開始大量拋售手中的美國證券。”
“從1873到1879(經濟崩潰中)，歐洲人手中的美國證券資產總價值下降了6億美元，僅鐵路證券就減少了2510億美元。雖然這進壹步加劇了華爾街股市價格的下跌，但實際上增加了美國人的財富。當歐洲人投資建設美國鐵路時，美國修建了自己的交通大動脈，歐洲人持有這些鐵路的證券，他們本可以獲得這些證券的利息和其他收益。但是在這些利益和好處實現之前，歐洲人在華爾街賣出這些證券，美國人以比以前低得多的價格買入這些證券。結果，美國人既修建了鐵路，又擁有了這些證券。”
“但當美國經濟的巨大引擎再次運轉時，歐洲投資者將再次回來購買美國證券。”
就這樣，通過壹輪又壹輪自導自演的經濟危機，美國人高價賣出房產，然後又以極低的價格買回。1929歷史上最著名的壹次經濟崩潰最早始於美國，但最終卻引發了歐洲各國的慘烈廝殺——也就是二戰。在這場戰爭中，歐洲被徹底摧毀，失去了近代世界經濟中心的地位。但是美國人在戰爭中發了大財，壹舉成為世界第壹強國，今天依然如此。
直到上世紀80年代，經過幾十年的高速增長，日本經濟成為世界第二經濟強國。過於自信的日本人以市場最高價買下了洛克菲勒中心等美國地標性地產，以至於美國人驚呼“日本人正在買下整個美國”。但在隨後的經濟崩潰中，日本人不得不以極低的價格將這些房產賣給美國人。
除了這兩次最著名的經濟崩潰，還有經濟危機，比如亞洲金融風暴，墨西哥金融危機，美國新經濟泡沫的破滅等等。這些危機各有特點，有的發生在發展中國家，有的發生在發達國家，但最後的結果卻完全壹樣:通過壹次次的崩盤，強者愈強，弱者愈弱。
為了解釋這壹現象，各種“陰謀論”應運而生――最近很火的《貨幣戰爭》就是這壹理論的代表作。因為對於大多數人來說，“經濟規律”或者“市場看不見的手”這樣的抽象概念是很難理解的。但如果妳告訴他們，每件事的背後都有壹個陰謀集團，而這個陰謀集團是由經常出現在書上或電視上的有權勢的人組成的，再加上壹些軼事和令人震驚的故事，那麽每個人都會對這個解釋感到滿意——因為它不僅容易理解，還能滿足每個人的好奇心。
這種情況和我們身邊很多炒股票的人的心態差不多。很多人看不懂財務報表，行業前景和宏觀經濟形勢也難以把握，每天的股價波動看起來是那麽的混亂。所以，騙大家把血汗錢拿出來加入股市的最好辦法，就是告訴大家，股票的價格是背後操縱的，我們只要知道這些“主力”或者“莊家”的動向，就可以從股市賺很多錢。當然，如果再加上壹些精彩感人的故事，比如有些人是如何利用“主力動向”和“內幕消息”發家致富的，那就更完美了，也足夠感人了。
但最終的事實是，那些相信這種黑幕理論的散戶，最後總是受害最深，而那些被吹到神了的超級主力，如曾經的中國經開、德龍集團，卻在市場力量面前相繼倒下。
利弗莫爾:替罪羊之死
替罪羊的起源來自壹個猶太節日習俗:猶太人有壹個重要的節日叫贖罪日。在這個節日，猶太人不吃不喝，禁止壹切娛樂活動，反省和懺悔自己的罪惡，舉行盛大的贖罪儀式。這個節日裏有壹個儀式:兩只活著的公山羊抽簽，壹只被宰殺作為祭品，另壹只被放歸荒野，為人們承擔壹切罪過——這只羊就是替罪羊。
股市崩盤，人的財富壹夜之間化為烏有，自然要找個替罪羊。所有人都在憤怒地問:誰把這壹切都拿走了？顯然，市場規律或經濟規律之類的抽象詞匯並不令人滿意，他們更喜歡看到新鮮的幕後人物。這些黑手有錢有勢，冷酷無情，利用巨額資金和內幕消息操縱股市，魚肉百姓。當然，實際情況是否真的如此並不重要。重要的是他們賺了別人虧損的錢，這足以說明問題。而人民的憤怒也能找到發泄的對象。
理查德。阿倫斯把石油推到每桶65，438+000美元，導致股市暴跌，但很少有人責怪他。因為通過媒體報道，大家都知道他只是個小角色，並沒有從中獲利，反而虧了600塊錢。但是在1929，情況就完全不壹樣了，因為有充分的證據證明是傑西？利弗莫爾壹手操縱了史無前例的崩盤，他拼命打壓股價，獲利超過6543.8億美元！這些錢都是從遭受巨大損失的人那裏拿的。
傑西。利弗莫爾，壹個赤手空拳來到華爾街的窮小子。依靠自己對數字和股票的天才直覺，迅速積累巨額財富。他的故事本身就是華爾街傳奇的壹個縮影:從壹無所有到暴富只用了很短的時間，然後又用了更短的時間變得壹無所有。
他經歷了許多次破產，但他最終幸存下來，並最終成為壹名偉大的投機者。以至於有人這樣評價他:“即使利弗莫爾上的每壹塊錢都被搶走了，只要經紀人給他壹筆小額貸款，把他鎖在房間裏，給他報價資料和幾部電話，經過幾個月熱鬧的市場波動，他就會帶著壹堆財富重新出現。”雖然利弗莫爾本人是個低調的人，不喜歡吹噓自己的投機經歷，但每壹次成功的投機都會被編造成各種聳人聽聞的故事，在華爾街投資者中不斷流傳，成為壹個似乎可以操縱壹切的神話人物。傑西。利弗莫爾正在操縱或計劃操縱壹只股票的傳聞足以證明這只股票的瘋狂上漲。
但是像歷史上所有偉大的投機者壹樣，傑西？利弗莫爾最擅長的不是讓股價上漲，而是從股價下跌中獲利――因為下跌永遠比上漲快，所以從中賺錢的速度也更快，當然虧損也更快。不管是什麽樣的瘋狂繁榮，壹定是更瘋狂的崩潰。
那麽傑西。利弗莫爾最喜歡的不是買入，而是賣空——也就是賣出自己根本沒有的股票，過了壹定時間再買回，這樣買賣就互相抵消了。這就好比買了壹輛車，車商沒有妳想要的款式顏色的車，但他還是拿著妳的錢，承諾三個月後給妳。汽車經銷商正在“賣空”他沒有的汽車。他必須在三個月內從汽車制造商那裏買下這輛車，然後交車。如果這輛車的出廠價在這三個月內下跌，那麽他不僅可以賺取正常利潤，還可以賺取原價和下跌後價格的差價。另壹方面，如果汽車出廠價上漲，那麽經銷商將遭受損失。所以，做空股票必然是希望股價下跌——也就是“看空”股價，然後妳就可以以更低的價格買回股票，賺取兩者之間的差價。如果賣空後股價上漲，賣空者將不得不以高於其賣出價的價格回購股票，這將遭受損失。
更妙的是，這種賣空不需要多少錢。賣空者只需要向股票經紀人支付壹定比例的錢。這個錢叫保證金，只是股價未來需要回購的壹小部分。當時這個比例在10%到20%之間。比如傑西。利物浦想以每股10美元的價格做空壹家公司的10，000股股票，那麽他只需要在經紀人的賬戶裏存入10，000美元。如果股價跌到9美元，他可以賺65438美元+0，000。如果股價漲到11，他的10000元存款就全沒了。這時候券商會要求他增加保證金，保證他能彌補損失。如果傑西。如果利弗莫爾不能提高保證金，券商將強行回購股份，沖銷他賣空的654.38+00，000股。這樣，即使股價隨後跌至9美元甚至更低，傑西？利弗莫爾也沒賺到錢——因為交易被經紀人以11強行平倉。反之，他的654.38美元+0萬元存款也將化為烏有。
這條規則也適用於購買股票。妳可以用65438+萬美元的保證金買入價值65438+萬美元的股票，經紀人可以借給妳9萬美元的差價。如果股價下跌到9萬美元，而妳又無力增加保證金，經紀人就會強迫妳賣出股票，而股票賣出所得的9萬美元將用來償還貸款。