發展特點
1.量化基金開始加速發展。
早在2004年，國內市場就推出了第壹只具有量化策略的基金——光大保德信量化核心基金，但直到2008年金融危機期間，量化基金才真正引起國內投資者的關註。當時大部分基金虧損嚴重，但也有壹些采取量化策略的基金獲得了非常好的收益。從1989到2008年，詹姆斯·西蒙斯管理的梅達蓮基金年均凈回報率高達35%，比巴菲特、索羅斯等投資大師高出10個百分點，比標準普爾500指數高出20多個百分點。
國內量化基金的表現不盡如人意。比如光大保德信量化核心基金，早期業績波動很大，尤其是2007年和2008年。當然，這與它的高倉位有關，但也影響了人們對量化投資的興趣。早年國內量化基金陣營擴張緩慢，2009年以來有加速跡象。嘉實、中海、華商、郭芙、長盛、長信、華福和摩根士丹利都推出了基於量化策略的基金。今年以來，諾安多策略基金和紐銀新趨勢不到15，本月中旬開始發行。
2.有助於規避盲區，控制風險。
有壹個背景是越來越多的基金公司傾向於推出量化策略，即中國證券市場的深度和廣度與前幾年不可同日而語。“現在市場上有2000多家上市公司，能掌握和跟蹤我們基金經理、研究員、賣家的公司只有幾百家。在計算機的幫助下，我們可以避免壹些盲點。”壹家中小型基金公司的基金經理這樣說。
諾安多策略擬任基金經理、諾安金融工程部總監王永紅認為，市場有自己的運行規律，誰能把握住這個規律，誰就能賺錢。目前，國內市場上的基金采用多種投資方式，包括價值投資、成長投資、主題投資和風格投資。
但a股市場波動較大，在不同的市場環境下，只固守壹種策略很難取勝。王永紅表示，諾安多策略是在分析大量歷史數據的基礎上，綜合考慮各種投資方式，並依托計算機和數據統計，制定適合當前市場情況的投資模型，並根據模型輸出的結果進行投資決策。
新西蘭新趨勢雖然沒有強調其量化特征，但據了解，其在投資策略中引入了紐約梅隆集團的iFlow來預測a股市場的風格轉換，為股債比的調整提供參考。
紫石投資的掌舵人Juck Zhang在接受新快報記者采訪時也表示，很多基金之所以能在上半年取得不錯的業績，主要得益於公司的兩部式組合投資策略，所謂兩部式組合策略就是價值投資加量化投資。其核心是通過量化投資策略控制風險，配合積極投資的策略，在風險可控的情況下獲取市場的超額收益。
3.定量模型也需要隨著時間而變化。
但對於量化策略，業內仍有爭議。雖然運用這壹策略的成功案例梅達蓮基金取得了可觀的業績，但同樣采用這壹策略的美國長期資本管理公司卻出現了巨額虧損，破產並最終被接管。
國內量化基金方面，業績也有很大差異。像上投摩根阿爾法這樣持續跑贏業績比較基準的還是少數，嘉實量化阿爾法、華泰貝瑞量化第壹等波動都比較大。
德聖基金研究中心首席分析師江賽春認為，目前國內還缺乏研發相應模型的人才，國外的量化模型是否適合國內市場還需要時間驗證。此外，復雜多變的國內市場環境對車型的升級和維護也是壹大挑戰。即使定量的方法在過去是可行的，在未來也不壹定有用。
壹位證券公司的基金研究員也告訴記者，用電腦模型並不代表妳有了壹臺可以印錢的機器。妳必須要有壹個研究團隊，不斷挖掘新的信息，加入到妳的模型中，否則壹些新的風險因素就無法被模型識別，或者白白錯過壹些盈利機會。此外，規模的變化也會對量化基金的業績產生影響。比如梅達蓮基金，十幾年來壹直不對外部投資者開放，傳聞其季度盈利必須贖回，或許是為了控制規模。