1.鐘擺原理
即任何資產的價格都不可能無限上漲，也不可能無限下跌。就像鐘擺壹樣，最終會回歸平衡。偏差越大，反向調整越大，反之亦然。投資者往往死板地運用這壹原則，希望在明顯的單邊行情中抓住拐點，不斷逆市操作，從而造成巨額虧損。價格本身不會告訴投資者何時扭轉趨勢。只有抓住基本面，結合技術分析中的趨勢分析，才能正確運用這壹理論來把握中長期的運行趨勢。
2.水床原理
如果從壹邊壓，另壹邊會因為水的擠壓而突出來。如果把水床比作整個金融市場，那麽水床裏的水就是資金流動，各個金融市場之間的資金流動表現為漲跌關系。資產價格是由資金推動的，短期內金融市場資金的增減相對於總存量可以忽略不計。通過分析和把握不同子市場之間的資金流向，可以判斷機構的操作思路，從而把握市場的長期走勢。分析的參考指標通常包括股票指數、收益率曲線和CRB指數(商品研究局)。
3.證券投資理論
凱爾·韋茨在《金融》雜誌1952年3月發表的題為《投資組合選擇》的文章，主張以收益率的方差作為風險的度量，提出了以投資組合收益率的方差作為目標函數的模型，奠定了現代投資理論的基礎。重要結論:
(1)分散投資可以有效投資風險；
(2)資產的相關性越低，投資組合的風險越小。
二、投資需要掌握的要點
1.把握市場焦點
市場中線的趨勢方向壹般是由某個市場焦點決定的，市場在不斷尋找變化的焦點作為炒作的素材。當然，市場重心的轉換也是在不知不覺中完成的，不可能有明顯的分界線。只有通過市場輿情和壹些相關信息才能做出推斷，不排除推斷錯誤的可能。
2.紀律是最重要的
在決定進場之前，首先要認清自己的風險和預期收益是否相等，從而確定目標進場價格和止損價格。尤其是新手，入市後往往會忘記原來的計劃，或者即使記住了也無法嚴格遵守，尤其是在價格即將達到其止損價格時，與自己妥協，臨時改變既定的止損價格甚至幹脆取消，造成巨額虧損。在瞬息萬變的金融市場，如果妳不遵守紀律，嚴格止損，是沒有辦法生存的，因為妳遠沒有到對價格漠不關心的地步。
市場永遠是對的。
投資者最大的錯誤往往是在市場面前不肯認輸，低頭堅持自己的觀點。但是請記住，市場價格已經包含了市場的所有信息。市場永遠不會錯，錯在自己。不要自以為是，不要虛榮，根據市場給妳的信息決定自己的行動計劃，壹錯就認錯。這才是市場永存之道。
4.不要相信法律
任何金融工具的走勢都絕對沒有所謂的規律，也沒有絕對能保證盈利的公式，否則每個人都會成為千萬富翁。認為市場趨勢有規律存在的心理，假設歷史會重演。很多專家往往會研究過去造成大起大落的原因，然後期望只要這些原因重現，總的趨勢也會有起有落。然而，在妳接受任何這樣的說法之前，妳不妨問問自己，為什麽成千上萬的聰明人花了幾十年的時間進行研究，卻沒有因此而變得富有。也許這樣會讓他們的大腦更清晰，不會輕易相信所謂的規律。
追隨潮流
資本市場或黃金市場作為壹個全球市場，即使是資金量巨大的投機基金也無法決定市場價格，更何況是個人投資者。所以，最明智的做法是跟隨市場趨勢，這無異於矯枉過正。
三、投資各類資產的質量或風險點分析
資產管理的能力主要以各種資產的比例是否合理和周轉速度來衡量。資產質量是資產管理風險的重要標誌和最終結果。
張新民認為，資產質量是指資產的流動性或被企業進壹步利用的質量。資產管理風險的大小最終表現為資產的賬面價值與已實現價值或潛在價值的差額。
另壹方面，李誌遠認為資產管理的風險可以在資產的質地、結構、性能、耐久性和新舊程度等小地方表現出來。
公司資產管理的風險主要表現在:實現的價值是否高且穩定；資產結構是否合理，與短期和長期資金來源是否科學匹配；不良資產比率的大小；資產周轉速度是否快；資產的取得、運用和出售是否合法；資產的使用和消費是否有益於人的身心健康。
1.貨幣資金風險分析
貨幣資金持有不合理；貨幣資金收支過程中的內部控制制度存在缺陷且實際執行不徹底，造成浪費和不經濟；不嚴格遵守國家有關貨幣資金管理的規定；貨幣資金質量不高(貨幣不同，表現形式不同)且存在資產貶值風險。
公司貨幣資金收支中的內部控制風險主要體現在貨幣資金管理權失控導致的道德風險和逆向選擇。公司應盡可能由不同授權的人員或部門完成日常資金收支環節；嚴格按照公司規定的止損點執行審批權限；嚴禁不受約束地介入衍生金融工具的投機；高管年薪要與公司經濟效益掛鉤，與普通員工的差距要在5倍以內；為了提高員工的積極性，保證公司貨幣資金的安全、完整和運行效率。
2.應收賬款的風險分析
壹是應收賬款賬齡短，金額少；賬齡較長的應收賬款比例低於同行業；
二是債務人構成合理，信譽較高，經營穩定，通信聯絡及時，有關債務人的信息充分、及時，與債務人聯系很少或沒有聯系；
第三，企業的信貸政策是優質的，信貸標準較緊，信貸條件隨債務人的誠信度而異，催收政策註重成本效益原則，催收金額與催收人的工資和獎金掛鉤；
四是壞賬金額和比例低於同行業，在可控範圍內；應收賬款抵押擔保轉讓靈活、合法、合規；
五是應收項目允許債務人設定抵押或擔保債權或平等賒購對方產品；
第六，壞賬損失率、機會成本、管理成本低於同行業；
七是銷售現金回款率高，回款保證率高，企業日常現金需求對應收賬款回款的依賴程度低；
第八，促銷功能和減少庫存功能效果明顯。
例20-1長虹應收賬款被騙:長虹屬於競爭激烈的電子電器行業，為了急著拓展海外市場，2001采取了進軍美國市場的策略。海外代理全部交給了在海外有壹定影響力的APEX。長虹總裁以先貨後款的方式與APEX交易。從2001年7月開始，某公司的彩電源源不斷地發往美國。雖然已經采取了保理程序，但到2004年底，長虹在APEX公司名下的債務高達4.7億美元，折合人民幣近40億元。長虹已經被巨大的包袱壓得喘不過氣來，不得不為這筆高額債務計提巨額壞賬準備。請問:①長虹巨額應收賬款被騙的原因是什麽？②如何防止類似事件的發生？
3.庫存風險點分析
庫存結構風險主要是指原材料、在產品、產成品比例不合理給企業帶來的風險。存貨跌價風險是指因存貨毀損、變質，存貨價值低於預期價值，冷背呆滯，存貨滯銷，存貨價格下降的風險。存貨貶值的原因可能是存貨的實物質量先天不足(自然質量)；庫存老化狀況不容樂觀(保質期、內容穩定性、技術相關性)；市場供大於求，周轉速度過快過慢。庫存持有不合理的風險是指庫存持有過高或過低給企業造成的損失。過多的庫存持有會增加庫存的存儲成本、機會成本和管理成本。如果庫存過低，會增加庫存的采購成本、缺貨損失和信譽損失。
4.長期投資風險點分析
投資前的綜合可行性評價是否科學；招投標程序是否合法合規；投資過程中或投資後是否有科學的項目後評價；長期投資的實現價值是否大於投資成本並穩定增長；投資凈收益是否為正且穩定增長；投資的投資收益是否超過國債的收益水平；被投資單位的財務狀況、經營成果和現金流量是否穩定，市場價格是否高於賬面價值且穩定；是否存在長期投資的短期現象(可以增加流動比率，但不增加償付能力)，長期投資風險控制主要是公司投資風險是否計量和控制得當，是否與收益對稱；企業是否具備分析投資不確定性的能力，是否具備投資前和投資過程中的風險預警和防範機制；投資後是否有風險問責評估機制。
5.固定資產風險分析
固定資產內部控制風險主要是盲目購建、資本支出擠占生產成本、固定資產盤盈未入賬、固定資產閑置未處理、固定資產殘值未入賬、虛增(減)折舊、虛增維修費用等帶來的風險。固定資產升級能力差，實物性能不穩定，沒有增值潛力；周轉率低等原因導致創造收入和利潤的能力低；閑置或不良固定資產占比較大，處置時機不合適，造成資產損失；固定資產更新能力弱，沒有經濟生活決策，技術始終處於落後狀態；固定資產抵押替代率低，貸款比例不被金融機構接受；租賃購買固定資產不合適；固定資產購置、征用、折舊、大修、報廢清理、轉讓等管理程序不規範，資金鏈經常斷裂，擔保率不高。
6.土地使用權風險分析
公司是否有閑置土地儲備；是否有秘密儲備土地價值核算，並進行充分披露；土地使用權的使用、轉讓和出租是否存在糾紛和訴訟；土地利用效益是否足夠高；土地出讓和租賃價格是否合理、合規、合法；土地儲備是太少還是太多；國企原來無償劃撥土地，重新出讓的收益分配是否合法合法。
7.無形資產的風險分析
壹是企業自身研發無形資產的能力弱，不可持續；
二是無形資產創造超額收益的能力弱，時間短；
第三，無形資產不具備對外轉讓或投資的增值潛力；
第四，無形資產沒有很好地與其他資產結合；
五是企業智力資本薄弱且無潛力，對無形資產的控制能力逐年減弱。
如果壹個企業明明擁有包括外國人在內的其他人羨慕的無形資產，卻不知道如何把它作為壹種價值來投資入股，不知道如何在國外註冊商標再出口，不知道如何保護、培育和靈活使用，那麽這個企業也是拿著金娃娃在找吃的，面對國外的高價收購，遲早會被誘惑失去控制權和所有權。(景泰藍，四大古典小說，狗不理等。被日本搶先註冊，五糧液、紅星二鍋頭、酒鬼酒、三邊等品牌被韓國搶先註冊)。
例20-2假設海南桂露酒業年凈利潤為2.5億元，所得稅稅率為33%，1996的最低收益率為20%。有形資產價值為654.38元+634.75萬元。假設企業能生存60年，匯率是654.38+0: 8.5。這個酒廠的無形資產價值是多少？
8.衍生金融工具投資的風險分析
實際操作必須由經過培訓的專業機構或投資衍生金融產品的人才進行；必須在審慎預測、嚴謹論證、充分協商並經股東大會批準的基礎上進行；要壹步壹步化整為零，設置止損點，不能盲目沖到不可控不可挽回的地步；企業高級財務經理必須樹立資金安全保本第壹，收益第二的理念；壹旦衍生金融工具出現巨大的投資風險，可以及時補救，追究相關人員決策失誤的責任。
例20-3中航油新加坡子公司於2003年下半年開始參與石油期貨期權交易。當時油價震蕩上漲，曹首戰告捷，2003年獲利580萬美元。2004年壹季度，油價漲到30美元以上，曹開始做空，越虧越加倉。最後做空5200萬桶石油，在油價50元上方被迫平倉，共虧損約5.5億美元。
9.風險資本基金
風險投資基金(Venture capital fund)又稱風險資本，是由專業金融家投資於新興的、快速發展的、具有巨大競爭潛力的企業的權益資本。
風險投資基金的特點是:①屬於高風險投資；30%成功，30%水平，40%失敗；(2)屬於高收益投資:1995 ~ 1997，美國回報率為48%、40%、36%，對國民經濟貢獻率為65% ~ 85%；③屬於組合投資；④屬於長期投資:3 ~ 7年；⑤屬於權益資本，彌補了政府不能投資、銀行不能貸款支持高新技術企業的功能缺失；⑥屬於專業投資；⑦融融資與投資於壹體，籌集資本，提供管理服務；它是由風險投資公司經營的——大部分是私人合夥企業；⑨風險投資人需要膽大心細，三思而後行；⑩風險投資家既是投資者，也是經營者；風險投資的最終目的不是持股，而是退出。
美國風險投資基金發展的啟示:①法律有保障的情況下稅率要低。政府應該創造條件，而不是直接幹預。投資對象以高科技項目為主，但不限於此。④人才培養和選拔是風險投資成功的關鍵。
壹家知名的世界風險投資公司:芯片制造商英特爾公司——風險投資家羅克；美國數據設備公司7萬美元，14後股票市值3.55億美元——風險投資公司and；蘋果電腦、微軟、蓮花、康柏、太陽微系統、思科；美國基因工程公司:占美國生物制藥銷售額的1.6%——風險投資家斯旺森；臉書由紮克伯格在大二時創立，2005年獲得12萬美元風險投資，2010年市值達到176億美元。國內著名的公司，如小肥羊、搜狐、百度、網易等，都是通過風險投資創業並上市的。
風險投資面臨八大法律風險:風險投資主體的信息不對稱；技術發展缺乏市場前景；風險企業知識產權的合法性；風險投資協議無法達成；不當保護商業秘密；虛假盡職調查和法律意見書錯誤；風險投資協議履行中的摩擦；創投流通不行，IPO不行，股權轉讓不行，清算不行。