供應鏈金融的本質是通過把握供應鏈的結構特征和交易細節，依托核心企業的信用實力或單筆交易的自我補償程度和商品流通價值，為供應鏈中的單個企業或上下遊的多個企業提供綜合金融服務。
供應鏈金融不是單壹的業務或產品，它改變了銀行等金融機構對單壹企業的信貸模式。
而是圍繞壹個“1”的核心企業，從原材料的采購，到中間產品和最終產品的生產，最後通過銷售網絡將產品送到消費者手中。
將供應商、制造商、經銷商、零售商、終端用戶連接成壹個整體，全方位為鏈條上的“n”家企業提供融資服務，通過相關企業的職能分工與合作，實現整個供應鏈的持續增值。
目前供應鏈金融主要有三種融資模式，即應收賬款融資模式、基於供應鏈金融的保兌倉融資模式和融通倉融資模式。
應收賬款融資模式是指企業為獲得流動資金，以買賣雙方簽訂的真實貿易合同產生的應收賬款為基礎，以合同項下的應收賬款為第壹還款來源，向賣方提供的融資業務。
基於供應鏈金融的保兌倉融資模式是倉管員(物流企業)參與的保兌倉業務。融資企業、核心企業(賣方)、倉管、銀行簽訂“保兌倉”業務合作協議。倉庫主管提供信用擔保，賣方提供回購擔保，銀行為融資企業出具銀行承兌匯票。
融通倉融資方式是指融資人以其存貨為質押，以存貨及其收益為第壹還款來源的融資業務。
企業在融資倉申請融資時，需要將合法擁有的貨物交付給銀行認可的倉管，只轉移貨物的所有權。交貨後，銀行會按照壹定的比例(比如60%)對貨物進行融資，大大加快了資金的周轉。
目前國內供應鏈融資平臺主要做應收賬款項下的融資。其中分為貿易、信用、經營性財產三類，都是基於未來可預測、穩定、清晰的所有權現金流的融資。
這種融資方式快速盤活了中小企業的主要資產——應收賬款，使中小企業快速獲得維持和擴大經營所必需的現金流，解決了這些中小企業回款慢、融資難的問題。
該模型的核心交易結構如下:
壹般來說，還款來源有四種:
第壹層:應付賬款(央企或大型國企)；
第二層次:融資方/應收賬款方(上遊企業)；
第三層:產品增信機構(如有)；
第四層:保理機構。
具體到產品，常見的有四種類型:
央企/國企作為供應鏈金融支付信貸；核心企業作為供應鏈金融支付信用；以融資租賃業務為交易模式，以租賃資產租金收益權為支付擔保而設計的產品；基於商業寫字樓租金收取權，商業寫字樓應收租金被設計為支付擔保。
1，中央/國有企業作為供應鏈金融支付的信貸
該產品的壹般交易結構如下:
這款產品的還款來源有三個擔保:央企授信，融資方承諾回購，第三方資產管理公司回購擔保。
這類產品的風控標準重點是:控制支付核心央企，包括對核心央企的嚴格準入和對核心央企的動態監控。
通用供應鏈金融平臺采用自主研發的央企準入模型，實行定性指標和定量指標相結合，嚴格控制央企準入標準，從源頭控制風險。
同時，要自建企業動態跟蹤監測系統，通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網絡信息等，提前預測核心央企信用風險。壹旦出現預警，將立即停止新業務開發。
2.核心企業作為供應鏈金融的支付信用。
該產品的壹般交易結構如下:
該產品的還款擔保來源也是三重:大企業授信，融資人承諾回購，第三方資產管理公司回購擔保。
此類產品的風控標準重點是:對支付核心大企業進行篩選和監控，包括對大企業的嚴格準入和對核心大企業的動態監控。
供應鏈金融平臺在提供融資前，通過自主研發的大企業準入模型和定性指標與定量指標相結合的方式，嚴格控制大企業的準入標準，從源頭控制風險。
貸後供應鏈金融平臺自建企業動態跟蹤監控系統，通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網絡信息等，提前預測核心大企業的信用風險。壹旦出現預警，會立即停止新業務開發。
3.以融資租賃業務為交易方式，以租賃資產的租金收益權為支付擔保而設計的產品。
該產品的壹般交易結構如下:
由於該產品涉及多方，在產品結構上有五種還款來源:承租人支付債權、擔保人擔保付款、承租人實際控制人連帶擔保付款、融資人(融資租賃公司)不可撤銷擔保回購、第三方資產管理公司擔保回購。
這類產品的風控標準重點不僅是控制租賃公司和擔保公司，還包括貸前對融資租賃公司的嚴格準入和貸後對融資租賃公司的動態監控。
供應鏈金融平臺通過自主研發的融資租賃公司準入模型，實行定性指標和定量指標相結合，嚴格控制融資租賃公司準入標準，從源頭控制風險。
貸後平臺自建企業動態跟蹤監控系統。通過密切跟蹤和關註發行租賃公司和基礎資產承租人的主要財務數據、生產經營管理機制、企業信用信息等情況，進行系統、定期的風險量化分析，提前預測融資租賃公司和租賃企業的信用風險，預警情況下立即停止新業務開發。
4.基於商業寫字樓租金收取權，商業寫字樓應收租金被設計為支付擔保。
該產品的壹般交易結構如下:
該產品還款來源有三個保障:租客支付信用、業主擔保支付和第三方資產管理公司回購保障，涉及租客、商家和第三方資產管理公司。
此類產品的風控標準重點是對物業公司的嚴格準入，以及對租戶和租賃地段的動態監控。
平臺壹般采用物業公司自主研發的準入模式，結合定性指標和定量指標，深入研究業主的租後管理機制和商業地產的權屬情況，嚴格執行業主準入標準，從源頭控制風險。
貸後平臺自建租戶動態跟蹤監控系統，通過對租戶的企業性質、網點布局規劃、租戶信用信息、租賃地段的出租率等進行深入研究，做出系統的風險量化分析，從而提前預測租戶的信用風險，壹旦出現預警立即停止業務發展。
從上面可以大致看出，在傳統的供應鏈金融模式中，核心企業利用自身的信用，與金融機構簽訂擔保協議，幫助中小企業獲得融資。
而對於核心企業來說，該模式的可見收益太少，促進了上遊企業的接單能力，促進了下遊企業的銷售能力，形成了整個供應鏈的良性循環。
這個餡餅又大又漂亮。事實上，核心企業在考慮了風險(需要簽訂商品回購協議，自行處理大量商品的風險)和回報(只有間接收益，直接收益太少，回報時間長)後，對供應鏈金融模式的熱情並不是很高，這也是傳統供應鏈金融發展不冷不熱的原因。
考慮到這個原因，互聯網供應鏈金融平臺利用互聯網技術收集、分析和處理數據的能力，依靠數據處理和分析，建立和完善中小企業信用評估，從而弱化核心企業在供應鏈金融模式中的作用。
而依托互聯網，核心企業可以實時上傳交易數據，平臺可以實時分析數據，從而預測中小企業的壹個運營情況，並可以對錯誤的苗頭進行處理。可以說，依托互聯網，供應鏈金融模式得到了很好的完善。
至此，只剩下壹個關鍵問題。我們都知道金融最重要的是風險控制。雖然互聯網在風險防範上優化了供應鏈金融。
那麽，當風險真的發生時，比如中小企業跑路，或者沒有還款能力，核心企業和互聯網金融平臺之間如何承擔這種風險，就成了當務之急。解決好這個問題，將實現多方共贏，發展空間巨大。