2.Kivo全部可轉債對a股總股本的稀釋壓力為65，438+0.02%，對流通股本的稀釋壓力為65，438+0.04%，相對較低。
3.3.kevos目前年化波動率約為60.28%，長期240天年化歷史波動率約為51.35%，在可轉債中處於較高水平。20天年化波動率為42.17%，低於歷史均值(53.28%)。
4.當科沃斯股價為165元時，轉換價值為92.47元，對應的可轉債價格為132.16元~ 132.20元。當科沃斯股價為125 ~ 213時，對應可轉債的合理市場定位約為123 ~ 145。
5.以目前的市場估值水平，Kivo轉債突破的可能性不大。
6.假設可轉債首日漲幅為32%，每股配售收益約為0.58元。參與安置的費用為165元。綜合安置收益0.35%，安置收益很低。
粗略估算，剩余認購金額為2億-3.6億元。認購資金從10萬億到10.5萬億不等。中標率估計在0.0019%-0.0036%之間。沃克可轉債名義認購資金合計65，438+00.3萬億元，剩余認購金額2.8億元時，中標利率為0.0027%。當首日漲幅為32%時，所有投資者網上申購收益的期望值為9元。
結論或投資分析:按照目前市場估值水平，Kivo轉債破位概率較小。
1.債券是按照是否可以轉讓來劃分的。債券有兩種:可流通債券和可轉讓債券。可流通債券是指債券持有人可以隨時在債券市場上轉讓，具有較強流動性，但債券持有人不能在債券到期前贖回本金的債券。
2.根據期限，可流通債券可分為國債和國庫券。前者期限壹般為5 ~ 10年；後者期限多為10年，多為10至30年。兩者的共同特點是都是固定息票的息票債券，每半年付息壹次；它們可以是註冊的、秘密的或登記的；發行時，它是按票面價格出售的。可流通債券可以在到期前在市場上出售，從而形成二級市場。二級市場分為有組織市場和場外市場。有組織的市場是美國證券交易所。然而，可轉讓債券的本金不能在到期日之前贖回。