示例:
跨期套利:5月和10月的螺紋鋼期貨是同壹品種不同月份的期貨合約，價差應該在壹個小區內波動，波動幅度在200元到400元之間。超過400元的話，以後價差會逼近400元。妳可以做這個期貨產品的價差縮小交易，通過買入波動小的合約，賣出波動大的合約來獲利。如果價差低於200元以內，可以做價差拉大的交易，賣出波動較小的合約，買入波動較大的合約，獲利。
現貨套利:股指期貨3月合約與現貨滬深300股價指數3月走勢應該高度壹致。如果短期股指期貨由於多空資金不平衡而偏離現貨，可以利用交割日期到來時價格會壹致的原理來做差價，可以獲得這種偏離的利潤。操作方法:如果股指期貨偏向大於現貨指數，買入滬深300ETF，賣出股指期貨；如果股指期貨偏差小於現貨指數，賣出滬深300ETF，買入股指期貨。當兩者價格趨於壹致時，同時賣出，兩者平倉，獲得利潤。
點差交易雖然也叫套利交易，但其本質是投機，因為它是在押註點差會縮小還是擴大，具有很大的不確定性。比如豆粕5月合約價大於9月，但在水產養殖需求高的5月會漲得更高；但由於9月份新大豆上市，豆粕產量會更大，會跌得更厲害。豆粕是蛋白粉，也會受到菜粕等蛋白粉的影響，不能單純做價差交易。
綜上所述:點差交易仍然不是壹種低風險、容易掌握的交易方式。