突然，彼得在草叢中發現壹只貓。貓躡手躡腳地爬著穿過草地。它輕輕地對自己說："小鳥這家夥正忙著和鴨子爭吵，趁這機會我可以抓到他。"它壹面想，壹面悄悄地溜到了小鳥後面。"餵！當心！"彼得叫了起來，小鳥"嗖"地壹聲飛上了樹枝。鴨子見了很生氣，對著貓憤怒的嘎嘎在叫。貓繞著樹轉了壹圈，心裏暗暗捉摸：該不該爬上去呢？恐怕還沒爬到，小鳥就飛走了。這時候，爺爺出來了，他看見彼得跑進了牧場，非常生氣，大聲嚷道："這裏是個危險的地方，萬壹有狼從森林中跑出來那可不得了。"彼得毫不在乎爺爺的警告，因為象他那樣的少先隊員是什麽都不怕的。爺爺氣呼呼地拉住彼得的手，將他拖進大屋子裏，還加了壹把大鎖。
彼得才離開不久，果然從樹林裏鉆出了壹只大灰狼。貓壹眼看到了，嚇得馬上爬到了樹上。鴨子嚇得嘎嘎直叫，驚慌失措的竟從池塘裏跳了出來。它拼命地跑啊跑，大灰狼在後面不停的追啊追，最後，大灰狼終於抓住了鴨子，壹口將它吞進了肚子。現在貓蹲在樹枝上，小鳥在樹枝的另壹端，遠遠地離開貓。狼在樹下轉來轉去，用貪婪的眼睛望著它們。彼得在門縫裏註視著外面發生的壹切，他壹點都不感到害怕。他跑進屋子，找到了壹根結實的繩子。隨後，急急忙忙地爬上了高高的圍墻，順著伸進圍墻的樹枝爬上了大樹，對停在樹梢上的小鳥輕輕地叫道："飛下去，到狼的頭頂上轉圈圈……不過要小心，別讓他抓住。"小鳥差不多飛得翅膀都要碰到狼的腦袋了。狼氣得左右撲騰。看，小鳥怎樣激怒了大灰狼。看，大灰狼雙怎樣白費力氣的想抓住小鳥。小鳥太機靈了，大灰狼氣呼呼地直喘氣，壹點辦法也沒有。彼得做了壹個繩套，小心翼翼地放下樹去，壹下子套住了狼的尾巴，然後死死地用力拉緊。狼感到自己被套住了，發瘋般地亂蹦亂跳，拼命掙紮。但彼得已經將繩子的頭牢牢地拴在大樹上。狼越是掙紮，繩索勒得越是緊。這時候，幾個獵人循著狼的足跡從森林裏走出來，他們壹面走，壹面開槍。
彼得在樹上大聲的叫喊："別開槍！小鳥和我已經把狼抓住了。請幫助我們把它送到動物園去吧。"現在，請想象凱旋的隊伍吧。領頭在前面的是彼得，後邊是押著大灰狼的獵人。爺爺和貓走在最後。爺爺搖著頭說："抓住了，這很不錯。但假如彼得沒有把狼抓住，那可真是不得了。"在大夥頭頂上盤旋起舞的小鳥，快活地叫道"我們多神氣。彼得和我多友好。大家來看我們抓住了什麽！"這時候，如果妳仔細聽壹下，還能聽到鴨子在狼肚子裏發出的嘎嘎叫聲。那是因為狼吞得太性急，鴨子在狼肚子裏還活著吶。