2. 簽訂Term Sheet:Term Sheet會對本輪投資的主要商業條款作出大致約定,比如增資的比例,估值方法,投資人入股後的權利等等。雖然Term Sheet沒有法律約束力,但這些條款在後續的商業談判中壹般會被尊重;
3. 詳細的盡職調查:投資人需要對公司的業務、財務和法律進行詳細的盡職調查;
4. 商談正式交易文件:投資人與公司在Term Sheet的基礎上討論正式的交易文件,交易文件起碼包括股權轉讓協議(或增資協議),股東協議及章程,根據實際情況還會有壹些附屬性協議比如過橋貸款、股權質押等等;
5. 簽訂正式交易文件(Signing):各方簽署交易文件,文件經簽署後對各方產生法律約束力;
6. 交割(Closing):簡單來說就是“壹手交錢壹手交貨”的標誌點,這個後面詳細展開吧。Signing和Closing的關系:在日常的商業交易中,簽署文件和交割是幾乎同時完成的,菜市場買蔬菜水果都是談好價錢直接掏錢拿貨的。