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近期，安邦保险被推上舆论风口浪尖，5月5日保监会下发监管函禁止安邦人寿3月 内部发布新产品，一时间，引发了部分人士对安邦经营风险的担忧，同时其产品的安全性也产生了疑虑。那么安邦的保险产品到底有没有问题呢？我们来听保险专家是
论文作者郭振华，上海对外经贸大学金融管理学院副教授研究生导师。同济大学经济与管理学院博士（风险管理与保险方向），金融管理学院保险专业主任，中国保险 学会理事、上海安信农业保险公司顾问、上海建设工程风险管理制度课题组成员。
近期，对安邦保险的负面报道越来越多！高潮有两个：一是财新 的《贿赂安邦魔术》，质疑安邦存在涉嫌注资问题；二是保监会关于安邦人寿两款新产品不上市准和三个月不准申报新产品的监管函；此外，还有，一是 质疑安邦的问题；二是说安邦购买的股票出现较大幅度的下跌！
上述报道的广泛传播使安邦客户心里有些不安，担心安邦一旦有啥事 问题会影响到自己的保障利益！我的同事和学生中提到安邦的客户，也在咨询同样的问题！
我的观点是：安邦的客户可以放心，虽然有 负面消息，但客户的保单利益不会受到影响！
针对上述报道，我谈五点原因：
1、安邦不会存在余额问题
一家公司出问题，尤其是金融机构出问题，一定出在吃饭问题上，就是指无法应付必须的吃饭出。所以，有消息说安邦缺钱200亿，来自民生银行( 7.900,-0.10,-1.25%)贷款千亿，这是要命的问题。
但说实话，说“安邦缺钱、从民生银行贷款千亿”，一看就是假的 因为，安邦这几年的营收进入太充沛了，尤其是今年一季度，营收变得更加猛烈，安邦人寿的保费收入上升到了行业第二位，超越平安，直逼中国人寿(27.500,- 0.61,-2.17%)，怎么可能缺钱呢？
确实，安邦的业务的实际期限相对老牌寿险公司引人注目，但只要保费在增长，流入大于瓶颈，就不可能出现 剩下的问题，而现在安邦的流入远大于突破，这一点可以从安邦的资产规模的快速增长中看的出来。
其实安邦不是缺钱，而是缺好的 投资项目，是将大量的钱有效地投资出去，而不是向别人记账。
在金融市场上，保险公司历来是投资方，而不是记账方。
为此，安邦专门制定了声明，称提出了安邦寿险现金储备2000多亿，安邦财险现金储备3000多亿，***有5000多亿现金储备。我的直觉是，这样 现金储备过多了！
真实媒体记者不能想象实体经济企业就像保险公司一样，保险公司不是现金储备越多越好，因为现金储备创造的投资收益很低，现金 储备越多，保险公司的投资越低，反过来影响并降低客户收益。
或者说，保险公司应该保留少量的现金储备，以便实现客户高额的收益 利率！
实在不行，也可以通过卖出回购等方式借点钱，但是，延期借了也不能说保险公司余额有问题！
2、安 邦不存在偿付能力问题
（针对循环注资）
财新说安邦可能用保险资金自注资了300亿元。首先，这种情况是否属实还须 查证。
如果真的属实，就是违法行为！
客户利益保障应从角度注资只能说明安邦人寿、安邦财险的偿付能力没有其 偿付能力报告声称的那么高，但不能说明公司一定存在偿付能力问题！
财新指控安邦财险的循环注资问题。
我查了安邦财险的数据，其2016年底拥有的实际资本为783亿元，保监会要求的最低资本为180亿元，其偿付能力充足率为434%，远超保监会的偿付能力要求。 /p>
假设安邦财险的注册资本真如财新杂志称存在200亿的预期注资，其偿付能力充足率将降低至324%，仍远高于保监会的大于100%的要求。
我查到了安邦人寿的数据，其2016年底拥有的实际资本为730亿元，保监会要求的最低资本为487亿元，其偿付能力充足率为150%。
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假设安资本邦人寿的注册也存在100亿万亿外汇注资，其偿付能力充足率会降低至140%，仍满足保监会的大于100%的要求。
同样， 甚至安邦确实存在300亿的循环注资、外汇注资问题，其偿付能力也没有问题的。根本原因是，安邦人寿和安邦财险近年来盈利华丽，而盈利基本留在公司支持公司发展 ，这就大幅提升了公司资本的能力或偿付能力。
实际上，财新主要责任是安邦财险的注资问题，其实，安邦财险的偿付能力非常充足：其 注册股本370亿元，但未分配利润达321亿元，还有资本公积、盈余公积和一般风险准备达80亿元，导致其偿付能力非常沛。
3、保监会 监管函对安邦人寿影响有限
该监管函是针对安邦人寿的，主要是两个结果：一是禁止两个产品上市销售，一个是年金保险、一个是两全保险（ 万能型）；二是三个月之内禁止申报新产品。
现在无法获得这两款产品的销量信息。但可以肯定的是，2017年一季度，安邦人寿已经全面 调整产品策略，从万能险转向了普通寿险，这才导致其原保费收入大幅增长。因此，后面的万能险产品基本不会对安邦人寿的保费收入造成很大的影响。
从时间点来看，现在已经过了4月1日本次调整产品设计的关键点，按照保监会的规定，从今年4月1日开始，人身险公司的产品都需要提升 保障水平，大致需要将风险保障额从原来的“最低占保费的5%”提高到“最低占保费的40%”以上。
现在已经是5月初了，因此，可以推测 ，安邦人寿应该已经在3月份报批了新的保险产品，应该不存在产品短缺、没有产品可卖的问题。
所以，从保费流入来看，保监会的这一监管 函不会对安邦人寿的保费收入造成很大影响。
4、安邦概念股的股价下跌对安邦经营影响不大
最近一篇文章以 “重仓的民生银行已大跌21%”为题，想说明安邦经营出现了问题。
确实，安邦保险最新持有24只股票，持有股市价值1884亿元。高度 于集中银行和地产基建，持有银行1018亿元，持有地产基建741亿元。
但是，该作者节日，安邦持股的是，大部分股票都计入了 长期股权投资，少量计入供出售。根据安邦报表，2016年底，安邦人寿和安邦财险的长期股权投资合计2000亿元。
而计入长期股权投资 之后，股价下跌既不会对安邦的资产持股表造成影响，也不影响安邦的利润表，更不会影响安邦的交易量表。
，因为这些长期股权投资是 按照“权益法”计量的，资产账面价值=买入价+投资收益，具备股价如何波动，都不会对安邦的资产价值造成影响。 与股价无关。而且，安邦是长期持有，不着急卖，也与交易量表相关。
当然，股市不好，会影响安邦的证券买卖价差收入，主要是在 供给出售资产中的部分股票，但数量不大，所有保险机构都会受到同样的影响。
如此，股价涨落，并不像某些记着想的那样，至 安邦的经营造成很大的负面影响。
5、保户利益受到保险法的保护
最后，退诉说，矫正安邦真生了问题，保户利益也受到保险法的保护。
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从资金安全上来说，国债、政府债是最安全的，其次就是银行存款和保险产品了，其次是其他金融产品。
为啥保险产品和银行存款 安全呢，因为，第一，保险公司和银行都有严格的资本管理制度，银行有资本充足率监管，保险公司有偿付能力充足率监管；第二，现在都有相应的保险机制，银行有 保险制度，保险公司有中国保险基金，而且保险保障基金的保障范围要与存款保险有关。
既然如此，理论上来说，在保证范围内，购买保险基本是无的 风险投资，比银行存款还要安全！